融资租赁出租人风险承担及其控制(1)(1).docVIP

融资租赁出租人风险承担及其控制 [内容提要] 融资租赁是企业融资的一种方式，也是银行信贷的一种重要补充手段。相对于货款人而言，融资租赁的出租人不仅要承担因融资而产生的债权风险，还要承担与租赁物相关的风险。就债权风险的控制而言，从公平原则出发，出租人承担债权风险积极采用保险等方式转嫁租赁物使用过程中可能出现的风险；租赁物质量瑕疵责任的索赔权应由出租人和承租人共同约定，并通知供货商，以降低出租人承担租赁物质量瑕疵责任的风险；在供货商破产的情况下，出租人和承租人应共同承担租赁物的瑕疵风险。 [关键词] 融资租赁 出租人 风险 控制 　　一、问题的提出 　　所谓融资租赁是指出租人根据承租人的选择购入指定设备，出租给承租人并定期收取租金的一种交易方式。融资租赁自上世纪20年代中叶在美国产生后，随即风靡各发达国家，其在发达国家的经济发展中发挥了非常重要的作用，融资租赁也是被广泛应用的国合。在融资租赁交易中，出租人的交易目标是在向供货商支付租赁物价款后，通过向承租人收取租金，收回之前所支付的价款，并获取一定的盈利。因此，当承租人不支付租金，或保障租金支付的租赁物所有权或租赁物本身受到了侵害时，出租人将面临风险承担的问题。 　　融资租赁出租人在融资租赁交易中承担的风险很多，从法律角度分析，包括债权风险和与租赁物相关的风险两类。债权风险是指债权实现所存在的现实危险及潜在的未来危险。在融资租赁交易中，相对于承租人而言，出租人享有收取租金的债权。这一权利的客体是承租人的支付行为，标的物是租金。[3]当出租人不能收取全部租金时，其将承担债权不能实现的风险。 　　融资租赁出租人作为租赁物的所有权人，与其他财产的所有权人一样，承担与租赁物相关的风险。这里所指的与租赁物相关的风险包括两个方面，即权利风险和物的风险。权利风险是指租赁物所有权受到侵害时出租人承担的风险。在融资租赁业务中，租赁物由承租人直接控制，第三人至少从表象上并不能够准确判断租赁物的所有权归谁所有。从理论上讲，这一事实情况给承租人创造了在未经出租人同意的情况下通过向第三人转让、抵押等方式处置租赁物的可能性。而为了便于承租人账务处理或是获得一定的税收优惠，根据融资租赁业务的相关会计处理规则，出租人在购买租赁物时，往往让供应超过其他融资服务的提供者（如银行）所承担的风险。如果出租人承担的融资风险大于其他的商业往来中融资服务提供者所应当承担的风险，其对出租人而言显然是不公平的。从出租人的经营情况来讲，其用于融资租赁的资金来源于资本市场，如其在融资租赁交易中承担的融资风险大于其在资本市场获得资金时贷方（如银行）承担的融资风险，其业务发展将难以为继。因此，出租人应当承担至多等同于其他融资服务提供者应当承担的风险。具体到融资租赁业务中，出租人通过转让租赁物使用权的方式收回其向承租人提供的融资，并获取一定的利润。承租人依约支付租金是出租人实现自己经济利益的最终保障。因此，即使租赁物存在瑕疵，承租人也不能以此为由拒绝支付租金。 融资租赁出租人是租赁物的所有人。在租赁期间出租人将租赁物转移给承租人占有、使用并保留了对租赁物的处分权。承租人享有租赁物的占有、使用、收益的权利。融资租赁承租人自己选择供应商和租赁物，从供应商处直接取得租赁物，并通过租赁期间内占有和使用租赁物实现自己追求的经济利益。因此，租赁物不仅满足了融资租赁承租人的生产需求，而且是其实现经济利益的依托，承租人和租赁物之间的关系因而是非常密切的。承租人在租赁期内能够不受干扰地占有和使用租赁物是维护其利益的根本保障的核心内容—处分权，与之相对应，其也应当承担租赁物所有权被侵害的风险。 　　融资租赁中的另一方当事人—供货商，其在融资租赁交易中的地位与一般买卖交易活动中的出卖人地位相同。融资租赁出租人向供应商支付租赁物价款后，供货商实际上已实现了自己的经济利益。供货商所应承担的风险也应当是一般出卖人应当承担的风险。所不同的是，供货商是按照融资租赁出租人的指示直接向承租人交付货物，同时也要向融资租赁承租人承担瑕疵担保责任。也就是说，租赁物瑕疵责任最终是由供货商来承担的。但供货商因破产或其他原因不能够承担租赁物瑕疵责任，由此造成的风险是由融资租赁出租人还是承租人承担的问题将在下文详加论述。 　　三、融资租赁出租人承担风险的控制与现有法律制度的完善 　　为了保障融资租赁出租人的利益，必须对其可能承担的风险予以有效的控制，包括如何防范可能出现的风险以及风险出现后如何有效地维护自身权益。而事前的风险防范，既包括际融资租赁公约》的规定，如有可能融资租赁出租人应给予承租人一个补救的机会，而我国《合同法》同样也通过出租人催告的方式给予承租人履行合同的机会。这样的规定有利于缓解矛盾，降低纠纷解决成本，保障交易的稳定，也是出租人在采取进一步措施前应当注意的