投资学3之衍生金融工具.pdfVIP

证券投资专题2 投资基金的运营与管理 • 1、发起与设立 • 2、销售：直销或代销 • 3、申购与赎回：开设基金专户。 • 4 、信息披露： • 5、基金收益：利息收入、股利收入、资本 利得。 • 6、费率结构分析： 两种费用 • 1、基金持有人的费用： • 申购费、赎回费、转换费、账户保管费。 • 2、基金运营费用： • 基金管理费、基金托管费用、持续性销售 费用、其他。 • 3、费用率：基金成本指标 • 7、基金资产的估值： • 8、业绩评估： • 9、中止与清算。 • 10、风险及防范 基金的风险 • 流动性的风险 • 申购、赎回价格的风险 • 投资风险 • 机构整体运作的风险 风险的防范 • 预留流动性 • 外部获得流动性 • 限制赎回金额，避免过度赎回 • 合理规范资产结构和资金来源结构 • 加强运作管理： 加强运作的管理 • 设定价值波动的上下限 • 对持有人进行细分