PPP项目运作实战及其案例分析.ppt

项目资金流遇到困难时，政府应向承包商提供财团支持 在没有立法的前提下，签订特许合同后，应要求政府颁布项目特许条例（适用于整个行业），使特许条件更具法律效力 与政府出资的项目享受同等待遇，一旦产生重大不利影响，政府应立即按现价回购项目 在合同中约定收费价格和通行量区间，当通行量低于下限时，适当提价或延长特许经营期；通行量高于上限时，降价或缩短特许经营期。 BOT 泉州刺桐大桥 国内第一座民营大桥，由泉州市名流实业股份有限公司投资2.5亿元建设完成。融资模式：30%自有资金，70%银行贷款。1995年5月18日正式开工，建设期为18个月，1996年11月18日通车，经营期达30年（包括建设期)自1997年以来，泉州市又陆续建造的6座跨海大桥，给刺桐大桥的运营造成一系列影响 2003年，其他大桥陆续停止收费，给刺桐大桥的收入带来重大影响 * * 安庆望江街头公交车集体“失踪” 公司称司机无钱加油 2016年8月2日该县的8条公交线路突然一同“无预警”停运，公交公司称系无钱加油，现在一辆公交车一天只能跑到几十块钱，亏损严重，同时2015年以来公交车国家燃油补贴尚未发放。交通局和公交公司进行了多轮协商，最终达成一致意见。8月12日县城的公交陆续恢复了营运。 由交通局出面协调商务部门临时定时定点给公交车加油，由公交部门出具借条，同时对于企业经营遇到的困难，积极向县政府汇报争取政策扶持 望江县城市公交有限责任公司是安庆市首家民营公交公司，目前共有9条公交线路68台公交车，其中13台公交车属于公司，其他55台公交车属挂靠经营，公司向挂靠的个体车主每年收取3500元管理费。 随着出租车、私家车、电动车等新的交通工具出现，百姓出行有了更多的选择，公交企业自身管理相对不足，车况较差、公交服务意识不够，也影响了企业自身的发展。 * BT模式风险因素分类及分析 BT模式经常涉及到的风险因素主要有自然风险、政治风险、经济风险、资金风险、管理风险、建造风险和其他风险等7大类。 风险类别 表现形式 风险类别 表现形式 自然风险 气象条件 管理风险 工期延误 现场条件 重大安全事故 地理位置 技术及质量缺陷 自然灾害 劳资纠纷 政治风险 法律变更 管理人员更换频繁 政策法规变化 能源材料供应 政府管理缺位或越位 建造风险 设计变更 经济风险 利率/汇率变化 土地征用/环境保护 通货膨胀 沟通协调 原材料超常涨价 参与方违约 工程量变化 环境污染 资金风险 资金筹集困难 其他风险 其他未预料风险 资金超支或不足 资金供应不顺畅 * 4.公私合营，如PPP模式 由政府与私人企业共同投资建设，或私人投资，政府提供配套条件的建设模式，称为PPP模式(public—private—partnering)。 这类方式也能有效地减轻政府部门的资金压力。 5.施工承包商垫资，并交付履约保证金 由承包商预先垫付资金，并交付履约保证金，也是一种减轻资金压力的方法 * 特许经营 公司 香港地铁公司 北京首创集团 北京基础设施投资 投资7.35亿 投资7.35亿 投资0.3亿 四号线 公司 政府主管部门 部分资产租赁协议 监管特许协议 A部分 土建工程 B部分：车辆、信号、自动售票机系统等 A+B 四号线全部资产 投资107亿 投资46亿 B部分无偿移交给政府 A部分交还四号线公司 票款收入 运营维护管理 四号线共投资153亿 A 7:3 * 项目发起人 保险公司 项目公司 贷款方 承建方 运营公司 政府机构 承购方 股息 股本金 股东协议 保险合同 特许支持 特许协议 承购合同 运营合同 还款付息 贷款协议 项目收益 承建合同 * PPP项目过程中的问题 谈判阶段 建设阶段 运营阶段 移交阶段 * PPP项目参与的主体 政府部门 企业 社会公众 消费者 合伙人 * 1：公开招标 2：竞争性谈判 3：邀请招标 4：竞争性磋商 5：单一来源采购 PPP项目采购方式 《政府和社会资本合作模式操作指南》2014年11月 * 1：政府批准或许可授予的承诺 2：在偿债期间不再批准或许可第三方在同等地区内从事同等内容的竞争性营业 3：相关产品价格 4：税收财政优惠、补偿机制 5：特许经营期限 6：拟建项目的投资计划、土地使用权获取 7：项目外部融资 8：…… PPP特许权协议 * Partnering（合作合伙契约） 伙伴关系的核心问题在于：在某个具体的项目上，以最少的资源，实现最多的产品或服务。 社会资金以此目标实现自身利益的追求，而公共部门则是以此目标实现公共福利和利益的追求。形成伙伴关系要落实到项目目标一致之上，但这还是不够的，为了能够保持这种伙伴关系的长久与发展，还需要伙伴之