中债信用增进投资股份有限公司业务介绍.pptx

中债信用增进投资股份 有限公司业务介绍;LOGO;;;2、成立背景;3、股权结构;股东大会;;;LOGO;中债信用增进公司业务情况;1、业务综述;;;;基础类信用增进业务——保障房私募债 指纳入国家保障房计划指标之内的保障房项目，融资主体以非公开定向债务融资工具的方式进行债务融资。 注册部门对保障房私募债的要求 ;基础类信用增进业务—示范小城镇私募债;项目收益票据是政府市政项目建设的一种新的融资方式。 以经营性市政项目收益为信用基础、项目产生的现金流作为票据的主要还款来源，具体包括棚户区改造、交通枢纽工程、水电燃气等公用事业，收费道路桥梁等有持续、稳定经营性收入的项目。 ;中债I号是将信用保护合约与基础债券捆绑在一起销售，由投资者根据风险偏好选择购买并支付费用的增信产品。 投资者根据自身对风险的预测以及其对风险的厌恶程度决定在债券投资时仅购买基础票据或者购买基础票据的同时购买捆绑的合约。;中债II号是中债信用增进公司针对银行贷款发行的信用风险缓释合约。贷款信用风险缓释合约是以银行贷款为标的债务、贷款人为标的实体的金融合约。 信用风险保护卖方以银行对标的实体发放的贷款为标的债务，与银行签署贷款信用风险缓释合约。 商业银行作为信用保护买方，支付信用保护费用，信用保护卖方承担贷款的违约风险，一旦发生违约事件，将以双方事先约定的方式向买方进行赔偿。;中债III号是以银行间市场公开发行债券为标的债务、发行人为标的实体的金融合约。 信用保护卖方收取信用保护费用，为信用保护买方提供债券违约信用保护。若在保护期内标的债务发生信用事件，则信用保护卖方向买方支付赔偿。;中债IV号产品结构设计与中债III号类似，但该产品作为标准化的、可在二级市场交易流通的有价凭证，进一步丰富了投资者的信用风险管理工具。 该产品的创设采用事前报备与中央清算，有效控制了杠杆率。; 投资交易???信用增进业务主要是围绕非公开定向债务融资工具（PPN）（简称“私募债”）展开的。 投资交易型信用增进业务模式是中债信用增进公司在私募债发行时购入，并与投资者签订回购协议，向投资者出售该私募债，并承诺在债券到期前一日以约定的价格购回。 该种业务模式可保证发行人快速高效完成债务融资，确保其战略部署的达成，中债信用增进公司则客观承担了发行人的信用风险，为投资者提???信用增进服务。 ;1、业务综述-业务流程;;;;LOGO;; ; ;3、示范小城镇项目增信案例;;; ; ;谢 谢！