商业银行多层网络结构对系统性风险影响研究.PDFVIP

２０１９年７月 东南大学学报（哲学社会科学版） Ｊｕｌ ２０１９ 　 第２１卷第４期 ＪｏｕｒｎａｌｏｆＳｏｕｔｈｅａｓｔ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ（Ｐｈｉｌｏｓｏｐｈｙ ａｎｄ ＳｏｃｉａｌＳｃｉｅｎｃｅ） 　 Ｖｏｌ２１ Ｎｏ４ 商业银行多层网络结构对系统性风险影响研究 １，２ １，２ １，２ １，２ 李守伟 ，解一苇 ，杨　 坤 ，龚　 晨 （１ 东南大学 经济管理学院，江苏 南京 ２１１１８９；２ 东南大学 金融复杂性与风险管理研究中心，江苏 南京 ２１１１８９） 　 　 ［摘　 要］基于１６家上市银行相关数据，实证研究了我国银行业多层网络结构对系 － 统性风险溢出的影响。 首先，利用时变Ｃｏｐｕｌａ ＣｏＶａＲ模型测度各银行的系统性风险溢出 效应；其次，基于银行股票收益率间三种相关性，构建了银行多层