筹资概述基础知识.pptVIP

第四章：筹资概述;提要： 筹资的意义和要求 筹资组合策略 资金需要量的预测;第一节：筹资的意义和要求 筹资的意义 筹资的分类 筹资的要求 筹资渠道和方式;第二节：筹资组合策略 提要： 筹资组合策略的类型 影响筹资组合策略的因素;金额;金额;金额;风险： 经常面临债务到期　 未来利率不确定;第三节：资金需要量的预测;一.销售百分比法 1.销售预测 2.确定基期资产、负债项目占销售百分比 可以根据通用报表，也可以根据管理用报表，相比较而言，管理用报表更适合内部管理??需要。 经营资产占基期销售百分比 经营负债占基期销售百分比 ;3.预测各项经营资产、经营负债、筹资总需求 经营资产预测值=∑S1*Aj/S0 经营负债预测值=∑S1*Bj/S0 净经营资产预测值=经营资产预测值-经营负债预测值 筹资总需求=净经营资产预测值-基期净经营资产 注意：如果经营资产中某些项目与销售不存在稳定比例关系，则可单独计算然后汇总 ;;×;4.预测内部融资额 可动用的金融资产50000 预计留存收益增加额=2000000×10%×（1-60%）=80000 5.外部追加融资额=87500-50000-80000=42500 6.外部融资计划或资金运用计划;注意 假设当期折旧全部用于原有固定资产的更新 、且不存在其他资金支出;红星公司2012年销售收入为800万元，税后净利为5