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四川美丰化工股份有限公司 募集说明书 股票简称：四川美丰 股票代码：000731 四川美丰化工股份有限公 （注册地址：四川省射洪县太和镇新阳街87 号） 可转换公司债券募集说明书 保荐人（主承销商） 募集说明书公告日期：2010 年 5 月 31 日 I 四川美丰化工股份有限公司 募集说明书 声 明 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何 虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证 募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不 表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 1-1-1 四川美丰化工股份有限公司 募集说明书 重大事项提示 一、本次发行的可转换公司债券未提供担保的风险 公司本次发行的可转换公司债券符合不设担保的条件。提请投资者关注本次 发行未提供担保所带来的偿债风险。 二、公司产品结构单一的风险 公司生产销售的主要产品为尿素，2007 年度、2008 年度及 2009 年度，公司 尿素产品收入占营业收入的比例分别为 74.27%、55.77%和 69.73% ；尿素产品毛利 占公司毛利的比例分别为96.10%、76.88%和 102.45%。尿素产品生产销售在公司 生产经营中占据了主导地位，如果尿素行业发生国家政策、市场供需等方面的重 大变化，将对公司经营状况产生重大影响。 三、原料价格上涨的风险 公司主要以天然气为原料，制取原料气（合成氨）进行尿素的生产。2007 年 度、2008 年度及 2009 年度，公司的天然气采购成本分别占到了尿素生产成本的 44.27% 、48.41% 、47.28% ，天然气价格变动对于公司经营状况影响重大。2007 年 度、2008 年度及 2009 年度，公司天然气综合采购价格分别为 0.97 元/立方米、1.07 元/立方米、1.07 元/立方米，呈上升趋势。天然气价格的持续上涨，对公司的生产 成本产生一定的影响。 四、募集资金投资项目新增关联交易的风险 国内天然气供应企业主要为中石化及中石油两大集团,公司生产所在地德阳市 和绵阳市区域天然气主要由中石化下属企业供应，发行人天然气采购主要来源于 中石化西南分公司。基于所在区域天然气供应现状，发行人产生关联交易不可避 免。本次募集资金投资项目投产后，项目新增用气主要供气方为公司关联方四川 华星天然气有限公司，公司的关联交易金额将会进一步增加。 五、产业政策的影响 尿素属于农业生产的必需生产资料。为保障农业生产的需要，长期以来，国 家对尿素生产实行产业优惠政策。2007 年 4 月 12 日国家发改委下发了《关于做好 2007 年化肥生产供应和价格稳定工作的通知》（发改电［2007 ］108 号），继续对 化肥生产用电和天然气实行价格优惠；继续免征尿素生产增值税；继续对化肥铁 1-1-2 四川美丰化工股份有限公司