财务预测分析概述.pptVIP

一、目标利润的预测分析 目标利润是指企业在未来一段期间内，经 过努力应该达到的最优化利润控制目标。 ※可行性 ※客观性 ※严肃性 ※指导性 目标利润体现的原则 目标利润的预测步骤 调查研究，确定利润率标准 计算目标利润基数 确定目标利润修正值 最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系 确定利润率标准 既可以是平均利润率、历史最高水平利润率和上级指令性利润率；也可以是国际、全国、同行业、本地区和本企业的利润率。 可供选择的 利润率主要有： ◇销售利润率 ◇产值利润率 ◇资金利润率 计算目标利润基数 目标利润基数＝有关利润率标准×相关预计指标 销售利润率、 产值利润率、 资金利润率等。 确定目标利润修正值 进行利润的敏感性分析，比较 目标利润基数与目标利润预测值。 最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系 目标利润一经确定就应立即纳入预算执行体 系，层层分解落实，以此作为采取相应措施的依 据。 【例5－12】 二、利润敏感性分析 利润敏感性分析的意义 利润敏感性分析的假定 利润灵敏度指标的计算及其排列规律 利润灵敏度指标的应用 （一）利润敏感性分析的意义 利润敏感性分析是研究当制约利润的有关 因素发生某种变化时对利润所产生影响的一种 定量分析方法。 那些对利润影响大的因素为利润灵敏度高， 反之则称为利润灵敏度低 。 （二）利润敏感性分析的假定 四个因素的假定 序号（i）： 单价－1 单位变动成本－2 销售量－3 固定成本－4 因素单独变动的假定 利润增长的假定 变动率的绝对值为1%的假定 （三）利润灵敏度指标的计算及其排列规律 利润灵敏度指标又叫利润受有关因素变 动影响的灵敏度指标，简称灵敏度指标。 特定因素的灵敏度指标（Si）是指该因素按有关假定单独变动百分之一后使利润增长的百分比指标。 利润灵敏度指标的计算公式 说明：单价的中间变量M1 是销售收入px 单位变动成本的中间变量M2 是变动成本总额bx 销售量的中间变量 M 3是贡献边际Tcm 固定成本的中间变量 M4 就是它本身a。 【例5－13】 利润灵敏度指标的排列规律 盈利条件下利润灵敏度指标的排列规律如下： ★S1总是最高 ★S3不可能最低 ★S1-S2 = S3 ★S3-S4 = 1% 灵敏度的高低按中间变量大小排列 利润灵敏度指标的应用 预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影响程度 测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影响程度 测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施 预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限 预测任一因素以任意幅度单独变动对利润 的影响程度 【例5－14】 测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的 影响程度 【例5－15】 测算为实现既定的目标利润变动率应 采取的单项措施 【例5－16】 预测为实现确保企业不亏损的因素变 动率极限 【例5－17】 第五章 预测分析 第一节 预测分析概述 第二节 销售预测 第三节 利润预测 第四节 成本与资金需要量的预测 本章重点问题 第一节 预测分析概述 预测分析的意义 预测分析的特点 预测分析的程序 预测分析的方法 预测分析的内容 销售预测 利润预测 成本预测 资金预测 预测分析的特点 预见性 明确性 相对性 客观性 可检验性 灵活性 面向未来 预测分析的方法 预测方法 定量预测 分析法 定性预测 分析法 趋势外推分析法 因果预测分析法 自变量为时间 两类方法不排斥 是将时间作为制约预测对象变化的自变量，把未来作为历史的自然延续，是按事物自身发展趋势进行预测的一种动态预测方法。 基本原理：将未来视为历史的自然延续。 趋势外推分析法 是指根据变量之间存在的因果函数关系，按预测因素（非时间自变量）的未来变动趋势来推测预测对象（因变量）未来水平的一种相关预测方法。 基本原理：依据预测对象内在规律性可建立一定的数量模型，在已知自变量的条件下，利用模型直接推测预测对象的水平。 因果预测分析法 第二节 销售预测 判断分析法的种类和特点 趋势外推分析法的种类及其应用 因果预测分析法的程序及应用 产品寿命周期分析法原理 定量方法 一、判断分析法的种类和特点 推销员判断法 综合判断法 专家判断法 ▲专家个人意见集合法 ▲专家小组法 ▲特尔菲法 【例5－1】 二、趋势外推分析法的种类及其应用