关于《财务管理学》教学课件.ppt

三、营运资金的管理原则 （一）认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需要数量； （二）加速营运资金周转，提高资金的利用率； （三）合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力。 理 财 复习思考题：资金周转率与资金占用额之间是什么关系？怎么加速营运资金周转？ 四、企业筹资组合 企业资金按可供使用时间的长短分为短期资金与长期资金，短期资金通过流动负债筹得，长期资金通过长期负债和权益资本筹得。 思考题：企业使用的资金是怎么获得的？不同方式筹入的资金可供企业使用时间长短有何不同？ 企业短期资金与长期资金之间的比例称为筹资组合。企业短期资金、长期资金投放在流动资产、长期资产上的不同比例构成了企业不同的筹资组合策略。 （一）筹资组合的含义 理 财 （二）企业筹资组合策略 1、正常的筹资组合 正常的筹资组合是指企业的短、长期资金的比例与企业的短、长资产的比例一致的筹资组合。这种筹资组合中企业用筹入的短期资金购置流动资产，用长期资金购置长期性资产。 短期 资金 流动资产 资 产 与 融 资 长期资产 时间 长期 资金 0 其关系如右图所示： 理 财 这种筹资组合中企业筹入的短期资金比例较高，它不仅投放在流动资产上还部分投放在长期资产上。 2、