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第10章 外汇风险管理 第一节 外汇风险的概念、种类和构成要素 第二节 外汇风险管理的一般方法 第三节 外汇风险管理的基本方法 第一节 概念、种类和构成要素 一、外汇风险的概念和种类 1、概念：外币表示的资产/负债，收入/支出因为汇率变动而遭损失的可能性。 外汇风险因净外汇头寸和汇率走向而异。 外汇头寸：经济实体所持有的各种外币账户的余额状况。 2、银行经营外汇业务的风险 外汇买卖风险：上述的外汇头寸exposure所导致。 外汇信用风险：交易对方在到期日破产或资力不足而不能履约。 外汇借贷风险：以外币计价进行筹资，投资中而产生的风险。借入货币，使用货币，还款货币之间的协调问题。 3、企业从事外汇业务的风险 ⑴结算风险（交易风险）：协议→结清债权债务期间。“受险部分” ⑵转换风险：[评价，会计，折算，换算]企业用本币单位编制会计报表时，由于入账时使用汇率与现在编制时的汇率不同而产生的损益。 ⑶经济风险：企业的实际经济价值不确定性。实际经济价值：用现值来衡量未来税后现金流量。不同时期的单位价值折算成现在的单位价值。 二、外汇风险的构成因素 本币 外币 时间 第二节 外汇风险管理的一般方法 一、做好货币选择，优化货币组合 二、货币保值法 三、根据实际情况，选用结算方式 四、利用外汇与借贷投资业务 五、易货贸易法 一、做好货币选择，优化货币组合