关于某公司经营预测管理知识与财务会计分析.ppt

付现成本 必须在今后时期以现金支付的各项成本和费用。 重置成本 重新购置或重新建造目前持有的资产所需发生的成本。 专属成本 明确归属于特定决策方案的固定成本。 四、短期经营决策的程序与方法（p90） （一）短期经营决策的程序 1、提出决策问题，确定决策目标 2、针对决策目标设计各种备选方案 3、广泛收集与各方案有关的资料 4、比较和评价备选方案 5、选择最优方案 6、对最优方案的实施、评价与反馈 （二）短期经营决策的方法（p90） 1、贡献毛益分析法：贡献毛益总额 2、差量分析法：差量损益（两方案） 3、相关成本分析法 第二节 生产决策 产品品种选择决策 新产品开发决策 亏损产品决策 例1：某公司现有生产设备可用于甲、乙、丙三种产品的生产，相关资料如下表所示。分析该公司为获取最大的经济效益应选择那种产品进行生产? 项目 甲产品 乙产品 丙产品 销售量（件） 20000 26000 7000 销售单价（元） 16 10 14 单位变动成本（元） 8 7 10 固定成本总额（元） 13000 例2：某公司现有用于新产品生产的剩余生产工时为3000小时，有甲、乙、丙三种新产品可供投入生产，但由于剩余生产能力有限，公司只能选择一种产品进行生产。有关资料如下表所示，不需追加专属成本。分析该公司应该生产何种产品。 项目 甲产品 乙产品 丙产品 单位耗用机器工时（台时） 30 20 10 销售单价（元） 200 120 70 单位变动成本（元） 130 85 35 固定成本总额（元） 3000 第三节 定价决策 一、定价决策的意义与目标 二、定价决策的影响因素 （一）产品的价值 （二）产品的市场生命周期 （三）供求关系 （四）政策与法律的约束 三、定价策略 （一）需求导向的定价策略 （二）竞争导向的定价策略 （三）利益导向的定价策略 （四）成本导向的定价策略 四、定价决策的基本方法 （一）完全成本加成定价法 （二）变动成本加成定价法 第六章 长期投资决策 第一节 长期投资决策概述 一、长期投资决策的定义 二、长期投资决策的程序 （一）提出投资项目设想 （二）确定具体投资项目 （三）提出备选实施方案 （四）选择最优实施方案 （五）项目实施与事后评价 三、长期投资决策的内容 （一）固定资产的投资决策 （二）流动资产的投资决策 第二节 长期投资决策的影响因素 一、货币时间价值 （一）复利终值系数（F/P,i,n） （二）复利现值系数（P/F,i,n） （三）年金终值系数（F/A,i,n） （四）年金现值系数（P/A,i,n） 年金 1.普通年金 2.预付年金 3.递延年金 4.永续年金 例1：某企业年初存入一笔资金，从第4年末起每年取出1000元，至第9年末取完，年利率为10%。要求：计算最初一次存入的款项是多少钱？ 例2：企业于第一年初借款100 000元，每年末还本付息额均为20 000元，连续10年还清。要求：计算借款利率。 二、投资项目计算期 1.建设期为零 2.生产经营期包括试产期和达产期 三、现金流量 1.全投资假设 2.建设期投入全部资金假设 3.项目计算期时点假设 4.现金流量符号假设 现金流入量 1.营业现金收入：生产经营期期末 2.固定资产报废时的残值收入：终结点 3.收回垫付的流动资金：终结点 现金流出量 1.建设投资支出：建设期 2.垫付的流动资金：经营期开始时投入 3.营运资本（付现成本）：生产经营期 4.各项税款：生产经营期 净现金流量 NCFt=第t年的现金流入量- 第t年的现金流出量 1.建设期 NCF0= - 第0年的项目投资额 2.经营期 NCFt=营业收入- 付现成本 – 所得税 = 税后净利+年折旧额+年摊销额 3.终结点 NCF终结点=项目经营期年现金净流量+固定资产残 值收入+垫付的流动资金收回 四、资本成本 企业用于长期投资的各种资金来源的加权平均资本成本。 例：某公司拟新建一条生产线，需要在建设期起初一次投入固定资产总额800万元和流动资产100万元，固定资产的寿命是3年，使用直线法折旧，预计残值是80万元。投产后预计每年销售收入为500万元，第一年的付现成本为120万元，以后每年递增10万元，企业所得税率为25%。 要求：计算该项目每年的净现金流量。 第三节 长期投资决策的评价指标 一、静态评价指标 （一）投资回收期 （二）平均报酬率 （二）变动成本率 变动成本率 = = = 贡献毛益率 + 变动成本率 = 1 第二节 单一品种本量利分析 一、保本点的分析 保本是指