利率市场化改革中商业银行面临的风险及对策.pdfVIP

( ) 第 23 卷 　第 12 期 重 庆 工 学 院 学 报 社会科学 2009 年 12 月 Vol . 23 　No . 12 Journal of Chongqing Institute of Technology ( Social Science) Dec . 2009 利率市场化改革中商业银行 面临的风险及对策 张蓓佳 (南京农业大学 经济管理学院 ,南京 　210095) 摘要 :随着利率市场化进程的深入 ,我国商业银行面临逆向选择 、储蓄分流 、金融腐败等风险 。为 了规避商业银行风险 ,必须建立完善的利率风险内控机制 ;加大不 良资产的处置力度 ,强化资产 负债比例管理 ;增强产品销售意识 ,确立以市场为导向 ,客户为中心的发展战略 ;建立科学高效的 金融定价原则 ;加快业务创新步伐 ,实现经营收益多元化 。 关 　键 　词 :商业银行 ;利率市场化 ;市场风险 ( ) 中图分类号 :F830 　　　　文献标识码 :A 文章编号 :1671 - 0924 2009 12 - 0044 - 03 　　英国著名经济学家凯恩斯曾经说过 : “把经济 在市场化条件下 ,利率水平将受到市场资金 体系任何一个因素单独提出来都和利率有一定的 供求 、政治经济等多种因素的影响 ,表现出不确定 关系 。”利率历来是各 国政府努力掌握 的政策工 性 ,进而使各经济主体面临利率风险 。因此 ,商业 具 ,几乎所有国家的政府都 曾经或一直在试图控 银行在利率市场化改革的进程中 ,加强风险管理 制利率 。 意义重大 。 我国现行的利率水平和结构都由中央银行统 一管理 ,商业银行只有一定程度和范围的利率浮 1 　利率市场化改革下商业银行面临的风险 动权 。这种体制限制了商业银行的差别定价 ,使 银行不能实现市场化经营 。其结果是利率不能充 1. 1 　逆向选择风险 分发挥其调节国民经济结构 、引导资金投向、调节 利率本是银行的一种甄别机制 ,但利率市场化 社会储蓄和投资、促进社会资源合理配置的作用 。 过程中,随着人们预期利率水平上升 ,高风险的借 随着金融体制改革的深化 ,我国逐步推行利 款人将更愿意向银行借款 ,而风险较小的借款人则 率市场化改革 。利率市场化是指将中央银行用计 可能逐渐退出贷款申请者的队伍 。这就会导致贷 划手段确定的受管制的利率变为由金融机构依据 款合约违约的可能性大大增加 ,信贷市场形成逆向 自身的资金供求情况 ,经营状况 ,盈利及风险等因 选择风险。同时 ,原本厌恶风险的企业也倾向于改 素自行调节 、自行控制的利率 ,并使其成为引导资 变低风险项 目的性质 ,使之具有更高的风险和收 金配置的基本指标 。我国利率市场化改革的基本 益 。这是因为随着利率的升高 ,从事低风险项 目所 思想是“先外币,再本币;先贷款 ,再存款 ;先农村 , 产生的收益不足以应付上升的利息[ 1] 。 再城市 ;先大额 ,再小额 ;先划定浮动范围 ,再完全 1. 2 　道德风险 放开”。