公允价值计量模式层级转换中美案例比较研究.docxVIP

会 计 之 友 2011 年 第 6 期 会 计 之 友 2011 年 第 6 期 下 公允价值计量模式层级转换中美案例比较研究 * 郭慧婷 1 孟令华 2 夏 星 3 1.长安大学经济管理学院 2.北京大学国家发展研究院 3.四川金兴和投资有限公司 【摘 要】关于公允价值的讨论，一直是国内外实务界和理论界围绕会计准则制定与执行讨论研究的热点。但是关于公允 价值具体的层级细分和层级转换问题，由于涉及各公司具体数据而尚欠分析。文章以我国三家金融保险类上市公司为对象，分析 其年报附注中对公允价值层级转换的披露情况，并与美国摩根公司进行案例对比研究。结果发现我国公司对公允价值层级转换 的披露不够严谨和准确，报表使用者难以分析判断。2014 年 1 月 26 日，财政部发布了《企业会计准则第 39 号—公允价值计 量》，公允价值的披露问题有了较为明确的指引，报表披露将为投资者提供更加有用的信息。 【关键词】公允价值； 层级转换； 案例分析 中图分类号：F231 文献标识码：A 文章编号：1004- 5937（2015）01- 0128- 05 一、引言 关于公允价值的讨论，在我国 2006 年新会计准则出 台之后一直是国内学者关注的热点。但多数文献都是围 绕公允价值的属性、计量与确认展开讨论，关注层级转换 问题的讨论却尚不多见，而且，公允价值在企业具体实务 应用中的问题层出不穷。其中，市场无序、缺乏层级转换 计量指引是令审计师和学者较为头疼的问题。2014 年 1 月 26 日，财政部发布了《企业会计准则第 39 号——公允 价值计量》（以下简称 39 号会计准则），多角度全方位的 对公允价值准则进行了规定。但是，仍鲜见关于公允价值 层级转换的相关研究文献。因此，本文以金融资产公允价 值层级转换为研究重点，对层级转换的准则规范等问题 进行探讨；以中国人寿、中国太保和中信证券 3 家金融保 险类上市公司为例展开分析；并与美国摩根公司的相关 处理进行对比，从而为公允价值准则的制定和执行提供 参考；为国内企业依照《国际财务报告准则第 13 号—— 公允价值计量》（以下简称 IFRS 13）和 39 号会计准则的 实施提供参考。 值估价时 所 需 市 场 信 息 的 分 层 ，是 可 靠 计 量 的 重 要 保 证，也会影响公司对公允价值的披露范围 （郑春美等， 2010）。 首先，分析美国会计相关准则。美国财务会计准则委 员会（FASB）于 2006 年 9 月 发 布 了 第 157 号 财 务 会 计 准 则 公 告（SFAS 157）《公 允 价 值 计 量》，被 称 为 国 际 会 计界公允价值计量准则发展史上意义非凡的丰碑（谢诗 芬等，2010）。该公告阐述了公允价 值 的 定 义 、初 始 确 认、计价技术等理论，并 首 次 提 出 了 公 允 价 值 的 层 级 理 论，即公允价值估价所需的市场信息分为三个层次：一 级参数是计量 日 计 量 对 象 存 在 活 跃 市 场 且 有 相 同 资 产 或负债的报价；二级参数 是 在 前 述 一 级 参 数 之 外 ，可 直 接或间接获得的其他可以观察到的市场参数，即在活跃 市场可找到相似资产或负债报价，或者在非活跃市场上 发现相同或者相似资产或负债报价，以及其他可观察到 的市场参数；三级参数是资产或负债在市场上没有可观 察参数，企业只能对市场价值自行估计。2009 年 8 月， FASB 发布《改进公允价值计量的披露》，对公允价值计 量，尤其是对第三层级的估价信息给出了更具体的披露 规定。 其次，反观中国会计准则的相关内容，仅在《投资性 房地产》和《金融工具确认和计量》等 相 关 准 则 中 ，提 及 可观察市场交 易 或 者 使 用 估 值 技 术 计 量 公 允 价 值 时 稍 有 涉 及 （张 敏 等 ，2011）。 其 中 ，《企 业 会 计 准 则 第 22 号——金融工具确认和计量》中确定的公允价值层级与 SFAS 157 的公允价值层级最为接近（肖艳芳，2012）。因 二、公允价值层级和层级转换综述 公允价值计量方法由公允价值估价方法和估价方法 所需的市场参照信息两部分组成。计量方法中的重点、难 点就是确定公允价值层级，以下就公允价值层级和层级 转换进行阐述。 （一）公允价值层级的中美会计准则比较 公允 价 值 层 级（Fair value hierarchy）是 对 公 允 价 * 基金项目：中国博士后科学基金第 54 批面上资助：高管激励、现金流操控与经济后果研究（2013M542313），项目负责人：郭 慧婷；陕西会计学会 2014 年度科研重点课题：企业现金流管理与操控问题及经济后果研究——以陕西企业为例，项目负责人：郭 慧婷；中央高校