第1章 概率论基础.pptVIP

第1 章 概率论基础 1.1 概率论基础 1.3 积分知识 1.4 矩母函数与特征函数 * 新疆财经大学 王生喜 编著 金融数学理论与方法 金融数学教材及主要参考书 金融数学引论 严加安著 科学出版社2012 金融数学 李晓红等著 北航出版社2011 金融数学 Barxter Martin等著 北邮出版社2004 金融数学教程 Alisonn Etherige 北邮出版社2006 经济与金融分析数学基础 王生喜编著 科学出版社 2010 金融数学 J.Stampfli 等 机械工业出版社2004 考核方式：课堂参与：10%课程作业：20%结业考试：70% 金融数学内容体系 背景知识基础知识经典模型随机方法 金融数学基础知识：现值理论 利率 贴现 年金 债券 股票 风险 债务偿还 投资收益  金融数学经典模型 资产组合模型资产定价模型套利定价模型 金融数学随机方法 随机分析基础金融随机模型 1. 金融数学概念 金融数学（Financial mathematics）利用数学工具研究金融，进行数学建模、理论分析、数值计算等定量分析，以求找到金融学的内在规律，并用以指导实践的一门学科 数理金融侧重对所采用的数学和统计学方法进行研究金融问题 金融工程利用数学工具对金融产品及其衍生产品的定价、应用进行研究，实用性强于数理金融 2. 金融数学的发展 金融数学最早出现在1986年，欧文.费雪最先对基本估值关系作出解释 在20世纪初法国数学家路易斯·巴歇里埃在他的博士论文《投机的原理》中提出了“投机理论” 1952年，哈里·马柯维兹在《金融杂志》上发表了一篇题为《投资选择组合》的论文，开创了现代金融数学的先河 1964年，马柯维兹的学生威廉·夏普提出了著名的资本资产定价模型 1976年，司蒂芬·罗斯突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论（APT） 1973年，费希尔·布莱克和迈伦·斯科尔斯提出了布莱克-斯科尔斯期权定价模型 此后，罗伯特·莫顿给出了重要的布莱克-斯科尔斯期权定价模型的变形 我国的金融数学研究开始于1993年 1996年“基金委员会”重大项目“金融数学、金融工程和金融管理”正式通过答辩立项，并于1997年正式实施.项目第一负责人；彭实戈教授 北京大学于1997年率先在国际上设立了第一个本科层次的‘金融数学系“ 3. 金融数学研究的意义 美国花旗银行副总裁柯林斯： 在18世纪初，和牛顿同时代的著名数学家伯努利曾宣称：“从事物理学研究而不懂数学的人实际上处理的是意义不大的东西。”那时候，这样的说法对物理学而言正确的，但对于银行业而言不一定是正确的。在18世纪，你可以没有任何数学训练却能很好地运作银行。如今，过去对物理学而言是正确的说法对于银行业也正确了，于是现在可以这样说：“从事银行工作而不懂数学的人实际上处理的是意义不大的东西。”他还指出：花旗银行70%的业务依赖于数学，并强调：“如果没有数学发展起来的工具和技术，许多事情我们是一点办法也没有的······没有数学我们不可能生存。 4. 金融数学研究的基本方法 泛函分析方法（史树中） 偏微分方程数值方法（姜礼尚） 随机分析及鞅方法（施利亚耶夫施里夫） 最优控制理论（莫顿） 实证方法 例1.1.1 几个常见的?-代数： 1）称 {?, ?}为最“粗”的 ?-代数，而称 ?(?)= {?的所有子集} 为最“细”的 ?-代数； 2）设 A? ? ，则 {?, ?, A, Ac}是?- 代数； 3）设F1，F2 是? 的子集组成的两个 ?-代数，令 F3=F1?F2 ，则F3 也为?- 代数； 4）设 ?是实数域Rn ， 是由 Rn上的一切开集 生成的 ?-代数，称之为Borel 代数，B中的元素称为Borel集. 1.2 随机变量及其分布 *