德思勤商业项目抵押过桥融资项目立项材料20170103.pptxVIP

长沙德思勤四季汇商业项目抵押过桥融资立项报告2017年1月3日1. Key Terms 调整项目预沟通条款立项条款融资规模11亿元12亿元预计出资时间2016年12月31日之前预计2017年1月底期限6个月，借款方可提前还款6+6个月，满3个月后方可提前还款，满6个月ABS如未发行成功，则德思勤有权延长至12个月。经双方协商一致，可在6-12个月期间内决定展期12个月。过桥利率打包12%/年。6个月内12%，如延期，则跳息至13%付息节奏砍头按4%/年提前付6个月收益，不退；委贷利率8%，按季付息，退出时点进行结息。6个月内砍头4%，延期砍头5%不变标的物业长沙南城的地标建筑-长沙德思勤广场shopping mall部分。地上5层，地下2层，商业建筑面积10.8万平米，商业已经于2015年4月开业，目前入住率95%。目前正在办理房产证，预计于2016年11月底房产证办理完成。商业现房抵押，DTZ估值22亿，LTV=50%，我司估值15.4亿，LTV=71.4%【11亿/15.4亿】DTZ估值22.23亿元，我司估值15.4亿，LTV=78%【12亿/15.4亿】交易方式情形一：获取房产证后项目公司将商场剥离至SPV，我司收购SPV100%股权并发放委贷/信托贷款，抵押商场现房。情形二：获取房产证后项目公司未能商场剥离至SPV，我司收购项目公司69.58%股权并获取包括商场在内的抵押