企业购并与借壳上市的途径及策略.pptVIP

; 当前是民营企业通过购并进入资本市场的好时机 根据企业的目标和企业的能力选择进入资本市场的渠道 成功的并购必须了解国有资产管理和证券监督管理体系和监管重点 成功的购并需要清晰的战略、坚定的意志和有力的执行层 成功的购并需要务实的精神、理性的妥协和得力的中介 把工作交给专家，资本市场的高度专业性需要专家力量的支持;当前企业并购的概况、特点和趋势 民营企业购并上市的途径 购并上市中需要考虑的主要问题 购并上市的程序 如何提高购并成功的可能性？;当前企业购并的概况和趋势;上市公司股权转让约5,300起 共涉及上市公司约800家（次） 第一大股东变更近400家（次）;各地国有上市公司转让全面提速，上市公司国退民进成为潮流;并购法规体系的完善和金融创新推动企业并购的发展;战略性并购;民营企业购并上市的途径;民营企业上市的途径（截止2003.11）;;企业并购上市中需要考虑的问题;行业地位 市场份额 区域位置 资产质量 人员情况 能否产业协同效应 经营绩效;;成本和收益;收购价格=购并目标的实体价值+购并目标的资本市场资源价值;;尽职调查的问题;控股权比例、一致行动人和要约收购问题;企业并购上市的程序;;证券监督管理;要约收购;如何提高购并成功的可能性;;;我们能做些什么？