清华大学企业并购与重组讲义.ppt

演讲目的 认识企业资本运作的意义与作用 了解企业并购的特点与本质 介绍企业并购的流程及关键步骤 关注相关过程中的重点与难点 分享我们的经验 时间安排 1.1 重新认识各种经济行为及交易的实质 1.1 重新认识各种经济行为及交易的实质（续） 资本运营—中国企业的概念和定义 对比： 交易的目的 交易的对象 交易前的关系 支付方式 1.2 重组的原则和基本概念 重组包括： 资产重组 债务重组 资本重组 上述各种重组的任意组合 企业重组的本质是资本重组 1.2 重组的原则和基本概念（续） 企业重组的整体框架 企业未来的转型策略必须在确认自身战略目标的基础上，对组织架构、业务流程、以及业绩评估三个元素进行整合，并取得信息技术的充分配合与支持，才能全面提升管理水平。 1.2 重组的原则和基本概念（续） 员工观念落后，难以接受新的体制和管理理念 企业缺乏精通资本运作的人才，在相关的财务问题和融资安排方面无法妥善处理 大部分员工缺乏管理的专业背景与技能，难以接受新的管理体系和不适应与国际接轨的管理运作方式 企业性质决定员工缺乏变革的紧迫感，并对于企业变革存在抵触 员工习惯于在平均主义的环境中生存，对打破现有分配体制有一定的顾虑 企业缺乏集成的信息系统，内部条块分割明显，各自为政，员工对打破现有的运作体系有疑虑 管理层与员工之间缺乏上下交流的通畅渠道，以便于管理政策的全面贯彻及实施情