某公司重组改制方案.pptVIP

目 录 由于信息披露的不规范，给投资者造成了同业竞争的印象 实际上，天业与绿洲提供同一系统的不同组成配件，二者是互补关系而不是竞争关系 关联交易 为了彻底解决天业股份和绿洲纠缠不清的问题，建议考虑天业股份彻底退出绿洲公司 设计天业彻底退出的方案，要同时考虑各利益相关者的利益 股票期权的概念 根据实证分析，对个人激励不采用股权，而用股票期权 1998年美国大公司总裁的收入中期权收益是主要部分 1998年美国大公司总裁的收入中期权收益是主要部分 期权计划--背景：目前讲奉献，其奉献的回报可部分通过期权计划来实现 期权设计的指导设想 方案框架设计示意图 方案设计基础----绿洲公司目前股权结构有不尽合理之处，期权方案设计应以调整后的股权结构为基础 方案主要环节 认股权行权备用股份总额 有效激励，用于行权的备用股份应达到一定比例 行权后现有股权结构不发生大的变化 备用股份比例：10% 从公司现有全部100%股权中（对应帐面净资产5254万元按2001年5月资产负债表），按每股1元计，将全部净资产折股5254万股）拿出10%即525。4万元（对应525。4万股）来作为本次股票期权的行权备用股份 认股权行权备用股份来源 认股权的授予对象----对关键部门的核心人物 认购权授予对象的持股比例 在设计期权方案时，要考虑股东和期权持有人之间的利益冲突：分红，留存利润 第三，要考