课件金融法学.ppt

第三节 金融调控与金融监督管理职能的经验考察 （四）完善的信息共享和协调机制 实行职能分离的国家并不否认金融调控和监管的内在联系，并为了保证二者的协调运作，采取了一系列的保障手段。包括：一是金融监管当局隶属于央行；二是两类机构的高层决策者相互兼任；三是由于审慎监管原则和央行作为最后贷款人，有些国家的央行仍在一定程度上与其他监管机构共同对银行业进行监管，并保留一定层面对银行进行检查的权力。四是建立协商机制和信息沟通管道。 * 第三节 金融调控与金融监督管理职能的经验考察 三、金融调控与金融监督管理职能制度分离抑或兼容的考量因素 其一，就双重角色冲突而言，金融调控与监督管理分离或兼容取决于中央银行的独立性。 其二，就金融监督管理效率而言，无论成立独立的金融监管部门（分离），还是中央银行将调控职能和监督管理职能集于一身（兼容），都会影响到金融监管体系的效率。 其三，就中央银行维护支付结算系统，涉及本国货币市场特别是银行金融市场的建设问题以及支付结算体系的成熟程度。 其四，由于金融调控与监管职能具有内在的密切联系和较强的互补性，即使选择了职能分离，在分拆之后，也应当在二者之间建立与完善有效的金融调控与监管的协调机制以发挥其协同效应。 * 第四节 我国金融调控与金融监督管理制度的改革 一、我国金融调控与金融监督管理关系的历史演进 三个阶段： （一）国家银行时期 1948-1978 年间“一身二任”的人民银行。是在模仿苏联“大一统”银行体制的基础上建立起来的,即集中央银行和商业银行业务于一身,成为全国高度垄断的独家大银行。 （二）兼容时期 1983年以后，国务院决定人行独立行使中央银行职能，同时成立中国工商银行，由其承担原由人行经办的工商信贷业务和储蓄业务。 * 第四节 我国金融调控与金融监督管理制度的改革 （三）分离时期 我国2003年专门设立了银监会，剥离人民银行的金融监管职能，专门行使金融调控职能，以保障人民银行金融宏观调控的科学性和有效性。这标示着我国在货币政策制订与金融监督管理职能分离的机制正式确立。 * 第四节 我国金融调控与金融监督管理制度的改革 二、我国金融调控与金融监督管理职能分离的依据 首先，就利益冲突而言，央行的独立性越大，职能兼容所产生的冲突较小；反之，采用分离制。从实际情况来看，我国央行的独立性较差，许多权力受到政府有关部门和地方政府的干预，需要将金融监管适当从央行分离。 其次，金融调控和监管的效率与一国的金融体系的结构相关，我国金融体系的负债和资产分布结构分散，金融体系的国有化程度很高，金融（银行）体系的资产负债结构匹配差，适宜选择职能兼容。 * 第四节 我国金融调控与金融监督管理制度的改革 再次，从维护金融支付结算体系出发，尽管我国积极地建设金融市场，但整体水平还较差，适合于采取职能兼容。 最后，就信息收集的便利和充分而言，尽管职能兼容有利于更好地收集金融监管信息，减少信息收集成本。但其易受到我国金融市场联结程度弱及地区性、差异性的限制。 * 第四节 我国金融调控与金融监督管理制度的改革 三、我国金融调控与金融监督管理职能分离的制度保障 （一）建立内部联动的协调机制 1.组织协调机制。 2.人员流动机制。 3.执行手段的协调机制。 （二）加强信息共享 1.建立“金融信息中心” 2.金融调控与监管共享的数据库 * 第四节 我国金融调控与金融监督管理制度的改革 （三）强化央行的独立性 1、《人民银行法》应强化人民银行的金融调控决策权，减少其行政依附性。 2、提高货币政策委员会的法律地位，使之成为人民银行制定和执行货币政策的决策机构，并增强其各方面代表性及优化其组成结构。 （四）建立存款保险制度 * 1.试述我国金融调控与金融监督管理职能分离的依据 2.试论我国金融调控和监管职能的协调法律机制 * 第四篇 涉外金融法 * 第十四章 外资国内证券市场投资法 * 本 章 结 构 第一节 外资国内证券市场投资概述 第二节 外资国内证券市场投资的主要法律规定 第三节 中国证券市场国际化的若干法律问题 * 第一节 外资国内证券市场投资概述 一、证券市场的国际化 20世纪70年代初以来，随着各国金融管制的放松，信息技术的日趋发达，金融创新的层出不穷和经济全球化、一体化趋势的加强，证券市场国际化的步伐大大加快。 二、证券市场国际化的法律特征 证券市场国际化,是指以证券为媒介的国际资本流动,即证券发行、证券交易、证券投资超越一国的界限,实现国际自由化,从而使一国性的证券市场变成了国际性的证券市场。 * 第一节 外资国内证券市场投资概述 证券市场的国际化包括： （1）投资主体的国际化，又称证券投资的国际化，指的是投资者直接和通过投资基