理规则（2016版）》通知.PDFVIP

陆金资管发 〔2016 〕42 号 关于下发《私募基金投资者与产品风险适配管 理规则 （2016 版）》的通知 各部门： 为规范私募基金销售流程，提高投资者风险承受能力与所投 资产品的风险适配性，公司制定了《私募基金投资者与产品风险 适配管理规则 （2016 版）》及其附件。现予下发，请遵照执行。 特此通知 上海陆金所资产管理有限公司 2016 年11 月03 日 -1- 主题词：私募基金 风险适配 规则 共打印1份 上海陆金所资产管理有限公司 2016 年11 月03 日印发 -2- 私募基金投资者与产品风险适配管理规则 （2016 版） 第一章 总 则 第一条 为规范私募基金产品销售，将合适的产品销售给合 适的投资者，实现资产与资金的精准匹配，既确保平台产品质量 安全稳定，又充分保护投资者的权益，根据《关于促进互联网金 融健康发展的指导意见》等有关规定，制定本规则。 第二条 本规则适用于上海陆金所资产管理有限公司 （以下 简称“公司”或“陆资管”）。 第三条 私募基金产品销售应当遵循风险匹配原则，通过投 资者与产品风险适配体系（KYC 系统），在充分了解客户的基础 上向客户销售适当的产品。 第四条 私募基金产品的销售主体确认采用上海陆家嘴国 际金融资产交易市场股份有限公司（以下简称“陆金所”）平台风 险承受能力评估的，应在与陆金所合作协议中明确约定销售主体 认可陆金所平台风险承受能力评估内容、结果及与产品的适配规 则，并承担相关合规性责任。 第二章 投资者风险承受能力评估 第五条 公司应当对个人投资者风险承受能力进行评估，确 定投资者风险承受类型，按风险承受能力由低到高将投资者分为 -3- 五级，分别为保守型、稳健型、均衡型、积极型、进取型。 第六条 风险承受能力评估依据应当包括投资者基本信息、 投资经验、投资目的、投资风格、风险认识等基本要素。 第七条 投资者通过回答《投资者风险评估问卷》（以下简 称问卷，附件）进行测评，公司根据测评结果确定风险承受能力 等级。其中：分值20 分以下的（含），为保守型；分值21-45 分 的，为稳健型；分值46-70 分的，为均衡型；分值71-85 分的， 为积极型；分值86-100 分的，为进取型。 第八条 公司可利用自身大数据、征信机构等外部机构数 据，对投资者风险承受能力等级进行验证并可对投资者风险承受 能力等级进行变更。 第九条 投资者需每年更新风险评估测评；风险承受能力发 生变化，可申请重新评估测评，但一个自然年内最多只可进行三 次风险评估测评。 第十条 公司应对投资者每次风险评估测评结果进行记录 保存。 第三章 投资产品风险分类 第十一条 公司应当采用科学、合理的方法对所有拟在平台 上销售的投资产品进行风险评级并分类。产品风险评级由低到高 -4- 包括五个等级：R1 、R2 、R3 、R4 、R5 ，依据风险评级将产品分 为五类，即低风险产品、较低风险产品、中等风险产品、较高风 险产品、高风险产品。 第十二条 公司对投资产品进行风险评级应当有完善、系统 的理论基础、标准和方法，具体评级及映射规则，按照《陆资管 私募投资基金产品风险等级评定标准指引》、《陆资管证券及金融 衍生品产品投资评级管理实施细则》、《内部信用评级管理实施细 则》等相关制度执行 （详见附件）。 第四