现代企业融资决策管理.pptVIP

企业融资决策;融资;;? 企业融资的目的; （一）分析科研生产经营情况，合理预测资金需要量 （二）合理安排??金的筹集时间，适时取得所需资金 （三）了解融资渠道和资金市场，认真选择资金来源 （四）研究各种融资方式，选择最佳资金结构 ;短期融资 信用融资 短期贷款 贴现 抵押等 长期融资 长期债券 发行股票 长期应付款 ;融资渠道与融资方式的关系;? 随着金融市场的迅速发展，现代社会中公司的融资渠道越来越多。本书中，公司的资金来源还可按不同的划分标准做如下分类。 第一，按照公司资金来源性质的不同，可将全部资金来源分为权益资金和借入资金两大类。 第二，按照公司筹集资金可使用时间的长短，可将全部资金分为短期资金和长期资金两部分。 第三，按照公司资金是来自于其内部或外部，可将全部资金分为外部融资和内部融资两部分。;资金的长期需要和短期需要 ;资金需要量的预测;资金需要量的预测;二、定量预测法;（一）销售百分比法;［例１］某公司２００１年１２月３１日经整理后的资产负债表如表８－２所示。该公司２００１年销售收入为８００万元，２００２年在不增加固定资产的情况下销售收入预测数为１０００万元。预测融资需求的步骤如下。 １、根据销售总额确定融资需求 ;第一：区分敏感项目与非敏感项目。 就本例而言，资产中的现金、应收帐款和存货项目以及负债中的应付帐款、应付费用项目都随销售