附件1铁矿石期货引入境外交易者相关规则制定修改说明.docxVIP

PAGE 10 附件1 铁矿石期货引入境外交易者相关规则 制定修改说明 一、相关背景 本次规则制定修改主要围绕铁矿石期货引入境外交易者相关业务需求，依据国家有关特定品种、外汇、税收等法律法规及政策规定，在认真总结铁矿石期货上市4年多来成功经验基础上作出，旨在为境外交易者参与铁矿石期货交易的路径、外汇作为保证金、保税交割等提供明确的规则依据。 二、规则制定修改的主要内容 本次规则修改涉及现有的《大连商品交易所交易细则》等14部规则，新增了《期货公司会员接受境外经纪机构委托开展特定品种期货交易业务管理办法（草案）》、《大连商品交易所特定品种交易者适当性管理办法（草案）》2部规则。合计新增条文75条，修改186条，删除2条。主要涉及以下九方面： （一）新增境外经纪机构、境外交易者两类主体 引入境外交易者后，需要相应扩展规则适用范围，以使交易所相关规则能够约束到境外客户和境外经纪机构，因此，本次规则修改多是在表述中加入了“境外经纪机构”和“境外交易者”字样，以明确及厘顺境外交易者与境外经纪机构、会员、交易所之间，在办理交易、清算和风控等方面的权责关系，整体规则构架未作变动。具体体现为： 一是在相关规则的适用范围条款里将“境外经纪机构”增入适用对象，由于“客户”表述本身即包括境内和境外客户，因此，未予赘加“境外客户”。具体涉及我所《交易细则》修正案第二条、《结算细则》修正案第五条、《保税交割细则》修正案第六条、《交割细则》修正案第五条、《风险管理办法》修正案第三条、《违规处理办法》修正案第二条等。 二是明确了境外交易者参与铁矿石期货交易的两条路径，即可以直接委托期货公司会员进行交易（以下简称“路径一”），或者委托境外经纪机构，由境外经纪机构转委托期货公司会员进行交易（以下简称“路径二”）。同时，规定了不同路径下，境外经纪机构和期货公司会员在开户、清算及风控等业务中的相关权利义务。在路径一中，期货公司会员为开户机构，清算及大户报告等风控业务均由境外交易者直接委托期货公司会员办理；在路径二中，境外经纪机构为开户机构，接受其委托的期货公司会员应当为境外经纪机构办理开户手续提供必要的协助，清算及大户报告等风控业务均由境外交易者委托境外经纪机构，境外经纪机构再委托期货公司会员办理。具体涉及《交易细则》修正案第四十六条至第四十八条、第五十三条至第五十八条、《交割细则》修正案第三条、第十九条、《风险管理办法》修正案第三条、第二十九条、第三十三条、第三十四条、第四十三条、《套利交易管理办法》修正案第六条、《套期保值管理办法》修正案第五条、第九条、《关于大连商品交易所异常交易管理办法（试行）有关实际控制关系账户监管标准的通知》修正案第二条。 （二）制定会员接受境外经纪机构委托开展特定品种期货交易业务的具体办法 本次规则修改新增《期货公司会员接受境外经纪机构委托开展特定品种期货交易业务管理办法》（以下简称《管理办法》），对境外经纪机构的准入条件及境内期货公司会员接受境外经纪机构委托等开展期货交易业务作了规定，共三章23条。《管理办法》主要包括三方面内容:一是明确境外经纪机构的准入条件及备案材料,境外经纪机构的准入条件参照我所会员准入条件制定，同时，其所在国监管机构必须与我国监管机构签订合作谅解备忘录，交易所在接收到符合要求的备案材料后核发备案号。二是明确委托协议应包含的内容及变更、终止程序。委托协议应当包括委托范围、费用标准、风险管理措施、法律适用等内容。变更、终止委托协议时应遵照程序执行。三是明确相关工作协作要求，对期货公司会员与境外经纪机构间涉及开销户、账户及资金管理、交易、结算、交割等方面相关的工作明确了协作要求。此外，将期货公司会员变更与境外经纪机构委托关系增入移仓情形，具体涉及《结算细则》修正案第五十三条。 （三）制定交易者适当性制度 本次规则修改新增《大连商品交易所特定品种交易者适当性管理办法》，共五章22条，对交易者提出期货知识、交易经历，资金门槛、无违规违法等要求。保证交易者在参与特定期货交易之前具备基础的期货知识，了解期货运行原理，有一定资金准入，控制交易风险。期货知识方面，交易者开户前应当通过相关知识测试；经验方面，交易者应具有最近三年内期货交易成交记录，由相关期货经纪机构提供合法有效证明进行认定。通过期货实盘交易，保证交易者具备基础的期货投资水平和风险控制能力；资金要求，拟将单位和个人客户的资金门槛均设为10万元等值人民币。同时，拟对开户机构实施交易者适当性制度工作进行要求，对交易者应遵守的法律法规及应履行的相关义务，对违反交易者适当性制度要求的开户机构采取的管理措施等方面进行规范。 （四）新增外汇资金作为保证金相关规则 在《结算细则》中明确规定外汇资金可以作为保证金使用，并增加配套规定。具体包括： 一是明确外