商业银行互联网金融战略转型研究.PDF

商业银行互联网金融战略转型研究1 北京大学互联网金融研究中心课题组2 提要：互联网金融这一新兴业态正在对中国整体金融架构、金融效率、交易方式产生重 大影响。通过从认知、组织和产品三个维度对商业银行应对互联网金融的战略反应进行分析， 并构建商业银行互联网转型指数，可以发现，从商业银行互联网转型总体态势来说，我国商 业银行互联网金融转型逐渐深入，但增速不稳定，不同维度转型速度差异较大；就互联网转 型程度而言，中小银行领衔转型，股份制银行发展最为迅猛，国有银行除工商银行之外，普 遍后劲不足；就互联网转型速度而言，中小型的城商行和农商行上升速度最快；在互联网转 型战略方面，中小银行领先于认知子指数，国有银行则在产品子指数占优；从互联网金融战 略比较来看，商业银行在认知与产品上区别明显，并且组织转型滞后于产品转型。 互联网金融对传统银行的冲击 互联网金融这一新兴的金融业态，正在对中国的整体金融架构、金融效率、交易方式产 生重大影响。 在支付结算方面，作为商业银行的中间业务，银行在支付结算中承担的是中间人角色， 赚取的是提供服务的手续费。在高速发展的互联网经济时代，群众的消费、娱乐与工作方式 倾向于网络化，注重支付结算时效性。传统商业银行的支付结算已经难以满足时代的发展需 要。截止2014 年3 月，中央银行批准了197 家企业可以进行支付业务，由此导致商业银行 作为中间人的作用不断在降低，甚至会出现其中间业务被替代的可能性。3 互联网公司推出的跨行账户转账功能，也会进一步危及银行业在途资金收益。另外，互 联网金融最大的特点，在于其极大地丰富了支付结算的应用场景，满足了不同背景用户的多 样性需求。在支付手段上，也兼具快捷支付、手机支付、二维码支付、声波支付、NFC 支付、 网络电视支付、指纹支付等多种融合先进技术的支付方式。如此为用户提供了极大地便利， 并且增强了用户粘性，从而对传统银行的业务能够产生持续、强劲的冲击。 在存款理财方面，互联网金融的替代作用不断地突显出来。传统银行面临着存款减少、 顾客流失、理财产品分流等多个方面的威胁。现有银行的现金管理业务只为5 万元以上的客 户提供活期存款业务，很多投资者的资金门槛与投资期限，不满足银行规定的最低要求。互 联网理财产品的销售，即主要针对这些银行散户，为他们提供收益管理、现金管理等多项服 务，对银行的活期存款带来了较大的影响。一方面，互联网理财产品收益率明显高于商业银 行同类存款业务。另一方面，与传统银行柜台相对比，互联网第三方理财平台购买更加方便 快捷，具有更加简单的流程，更加方便的赎回申购与更低的费用等多个方面的优势。这使得 传统商业银行的理财资金与个人存款面临分流转移的威胁。此外，互联网融资业务，特别是 1 本文节选自北京大学互联网研究中心课题报告《商业银行互联网战略转型研究》（初稿）。 2 课题组成员包括谢绚丽、黄卓、马浩、王淼、高珏、郝晓伟、雷阳。 3 资料来源：邱峰：“互联网金融对商业银行的冲击和挑战分析”，《吉林金融研究》，2013 年第8 期。 P2P 借贷业务，与高风险的理财产品具有较强的相似性。互联网融资业务对传统商业银行负 债的影响，重点在具有较高风险偏好的投资人群上。4 在贷款融资方面，互联网融资平台对于传统银行业的融资冲击很大，其中最为经典模式 就是P2P 网贷和供应链融资。商业银行作为资金流通的龙头，长期把持着资金资源的走向， 其所库存的资金成为一种紧缺资源，这种局面造成信贷资源有着较大的不合理使用与分配的 情况。而长期被排斥于边缘化商业银行信贷业务的人群，就是处于长尾理论上的尾端用户。 而互联网金融则满足并带来了一种全新的用户融资体验。 供应链融资也在融资模式上对传统银行业提出了挑战。互联网企业可以通过电子商务平 台对客户的交易信息流，诚信记录，上下游企业状况进行很好的考核，然后为其量身定做贷 款额度。如此高效、快捷、方便的融资模式给很多小微企业带来了福音，同时也冲击了传统 商业银行的融资业务。 在盈利渠道方面，我国的金融行业一直呈高度垄断状况，银行能够轻易获取国家政策上 的优势和行政上的保护，使得商业银行的盈利方式和发展策略长期偏重粗放型，其主营业务 收入来自于利差。然而，在互联网金融快速发展的背景下，促进了金融改革的深化和资源配 置效率的提升，对市场上的信息不对称现象起到了抑制的作用，压缩了商业银行的利润空间， 使得以利差为核心的传