财务管理学课件第4.5.6章.pptVIP

第四章 财务分析 4.1 财务分析概述 财务分析定义： ——一定的财务分析主体以企业的财务报告及其他资料为依据，对企业的财务状况、经营成果及其发展趋势进行的分析和评价。 资产负债表(P77） 资产负债表是提供企业在某一时点所拥有的全部资产、负债和所有者权益的存量及其结构的报表。 利润表(P79） 利润表是提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生的亏损数量的报表。 现金流量表(P81） 现金流量表是以现金和现金等价物为基础编制的，提供企业在某一特定期间内有关现金和现金等价物的流入和流出信息的报表。 现金等价物是企业持有的期限短、流动性强，易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的短期投资。其中，期限短一般指从购买日起，3个月内到期。 4.2 企业偿债能力分析 一、短期偿债能力 短期偿债能力是企业偿还流动负债的能力。 （一）流动比率 流动比率=流动资产÷流动负债 营运资金=流动资产－流动负债 （三）现金流动比率 现金比率=（现金+现金等价物）÷流动负债 二、长期偿债能力分析 （一）资产负债率 资产负债率=总负债÷总资产 资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量债权人的权益受保护的程度。 (二）已获利息倍数（利息保障倍数） =息税前利润÷利息费用 息税