2021-2022年旅游演艺行业深度分析报告.pdf

旅游演艺行业深度分析报告 目 录 1、 旅游演艺兴起，未来空间广阔4 1.1、 国内旅游保持高增长，旅游演艺提升空间大 4 1.2、 政策、经济、需求、技术四重因素推动行业发展 6 1.3、 实景旅游演艺、剧场演艺、主题公园演艺三分市场 9 2、 主题公园市场高速增长，带动主题乐园+演艺成长 11 2.1、 我国主题公园大力发展 ，游客规模迅猛增长 11 2.2、 周边休闲游需求提升，高场次下带动整体演艺客流增长 12 2.3、 可复制性强保证盈利稳定 13 2.4、 从海外经验看：内容+人才储备支撑主题公园+演艺历久弥新 14 3、 实景旅游演艺：盈利模式仍在探寻14 3.1、 需求端：实景演艺弥补夜游活动市场缺失 14 3.2、 投资成本大，季节气候影响大导致目前难盈利 15 3.3、 运营分道而行，行业护城河铸就创作公司高毛利率 16 4、 城市剧场演艺——寻找东方百老汇17 4.1、 数量多而分散，没有区域集群 17 4.2、 剧场演艺，内容为王 18 5、 以观印象与宋城演艺为例，探寻旅游演艺四大核心竞争力19 5.1、 营销+渠道助力挖掘客源 19 5.2、 创作与创新各有所长 20 5.3、 品牌化运作，不断上新 21 5.4、 区位上各具优势 22 6、 投资标的23 6.1、 宋城演艺 23 7、 风险分析25 1、旅游演艺兴起，未来空间广阔 1.1、国内旅游保持高增长，旅游演艺提升空间大 国内旅游人数近年来一直保持着稳健增长趋势，2018 年，国内旅游人 数超55 亿人次，同比增长 10.8% ，14-18 年复合增速为11%。休闲游兴起 下，旅游演艺观众人次增速高于整体国内旅游人数增速，2018 年旅游演艺 观众人次增幅达21.3% ，14-18 年复合增速达24%。 图1：国内旅游人数 图2 ：旅游演艺近年来观众人次 旅游演艺市场高速增长但规模仍然较小，相比目前成熟发达国家，旅游 演艺市场转化率仍有大的提升空间。根据道略咨询2014 年数据，除几个头 部城市外，大部分城市转化率不足4% 。2018 年国内旅游演艺市场观众转化 率整体由0.99%提升至1.51%，变化幅度不明显，而成熟市场如纽约在2014 年观众转化率已达23% ，相比之下中国旅游演艺市场转化率仍有较大提升空 间。 图3 ：2014 年主要旅游城市游客转化率  旅游演艺 旅游演艺从 1982 年开始发展共经历发生期、发力期、发展期，目前正 处于高速发展期迈向成熟期的过程中。 图4 ：旅游演艺发展历程 1、发生期：1982 年，陕西省歌舞剧院古典艺术团在西安推出《仿唐乐舞》， 主要目的是接待来访的国家首脑和政府官员，因具备主题明确、突出西安文 化特色、注重高度文化娱乐性和欣赏性等特征，被普遍认为是我国第一部旅 游演艺作品，从此拉开我国旅游演艺的发展序幕。 2、发力期：90 年代开始，为满足外国旅游者的需求，各地方开始打造小的 团体演出，这一时期主要让人们看到了旅游演艺的庞大市场，为后期发展奠 定基础。 3、发展期：1997 年开始，标志性的时点为2000 年三个 “黄金周”和双休 日的实施，深圳的锦绣中华、民俗村等旅游演艺产品共出台60 多台，宋城 开始起步，2004 年首部实景演出《印象刘三姐》开始演出。 4、高速发展期：2008 年后的十年进入高速发展时期，2001 年张家界推出 第一部旅游演艺节目《魅力湘西》，目前张家界已推出7 部旅游演艺项目， 成为旅游演艺之都，单项目投资额也不