2021-2022年家装家居行业市场现状与发展趋势分析报告.pdf

家装家居行业市场现状与发展趋势分析报告 目 录 1. 两大变化：从发展史来看，家居行业的野蛮成长时代即将落幕6 1.1 行业属性的变化：地产后周期转向成长消费6 1.1.1 地产后周期的尾声：增量红利趋尽，地产成为短期扰动因素7 1.1.2 成长消费的开端：渗透率空间仍大，消费升级推动长期成长8 1.2 竞争格局的变化：竞争整合成为主旋律10 2. 产品量变：存量竞争下家居业的竞与争11 2.1 品类拓展：单品走向大家居，拉开体量差距11 2.2 产线改造：聚焦制造到分销，追求控费提效14 2.2.1 战场转变，由渠道转向产品与服务14 2.2.2 提效控费，信息化精细化管理武装15 2.3 内部整合：中小作坊加速淘汰，走向弱寡头格局16 2.3.1 营销战是价格竞争的侧面表现16 2.3.2 家居寡头垄断格局难现，全国龙头与区域精品并存18 2.4 未来展望：产品量变之后，产业痛点限制服务与规模的质变19 3. 服务质变：整体视角下产业链的互通整合20 3.1 割裂产业链下服务缺位，流量竞争拖累成长性20 3.2 整合起源：家居寻求流量，家装寻求服务规范化21 3.2.1 一切再从消费行为说起：低频率、高单值21 3.2.2 装修消费行为的特征，决定服务与产品并重22 3.2.3 一体化需求下，产业融合下共赢的强烈预期22 3.3 整合趋势：一站式服务提供商应运而生24 3.3.1 方向：一站式服务提供商，巧妙整合三方诉求24 3.3.2 端倪：现行整装是一站式服务提供商的雏形24 4. 画沙聚米：互通整合的未来26 4.1 产业升级：整体产业规模与规范化双突破26 4.2 汉森模式：产业升级方向的经验借鉴27 5. 标的推荐30 5.1 推荐逻辑：三阶道路下寻找最具成长企业30 5.2 重点公司推荐31 5.2.1 欧派家居：全品类之王，整装先行者31 5.2.2 尚品宅配：赋能小B，云平台显整合雏形31 6. 风险提示32 表格目录 表 1:消费结构的变化带动家居消费升级9 表 2:全国精装修政策逐步推进10 表 3:主要国家家具行业集中度概况11 表 4:各品牌店面数量增长放缓12 表 5:欧派家具信息化成果16 表 6:欧派家具信息化成果16 表 7:定制企业促销套餐对比17 表 8:主要上市定制企业盈利情况未受显著影响17 表 9:家居与家电对比18 表 10:当前的整装模式25 表 11:索菲亚与汉森全屋定制品类对比29 插图目录 图1:家装家居上市企业营收对比5 图2:家居建材市场规模及结构分解6 图3:参与者分布图6 图4:家居行业增速跟随地产走势滞后1 年7 图5:地产销售数据见顶8 图6:40 大中城市销售面积回落，一线城市尤为明显8 图7:中美韩定制家居渗透率相差较远8 图8:定制家居细分市场渗透率差距大8 图9:存量房翻新需求助力市场扩容9 图10:翻新需求带来结构型需求9 图11:精装修销售套数及渗透率提升（单位：万套）10 图12:全装修住宅购买意愿加强10 图13: A 股市场家居企业上市数量11 图14:橱柜业务发展情况12 图15:衣柜业务发展情况12 图16:定制企业品类拓展时间轴13 图17:定制企业