第10章 公司财务规划.pptVIP

第10章 公司财务规划 第一节 财务规划的主要内容 财务规划：长期财务计划（2-5年）。以公司财务目标为出发点，以销售预测为主导，进行生产、成本和现金收支的预算，编制预计财务报表的一种预算体系。主要内容： 一、公司财务目标 二、经营现金流量预测 三、投资规划 四、长期融资计划 五、预计财务报表 一、公司财务目标 公司财务目标：公司价值（股东财富）最大化 公司财务目标的表述指标： 销售收入增长率（g） 在满足基本限定条件下， 一、公司财务目标 公司财务目标分： 激进型财务目标 稳健型财务目标 紧缩型财务目标 二、经营现金流量预测 经营现金流量：公司经营活动所产生的现金流量。 公式： 现金流量的预测关键： 下一年度销售收入预测 成本预测 三、投资规划 投资规划：估算未来随着经营业务增长，而需要增加的净营运资本和固定资产投资 净营运资本=流动资产－流动负债 净营运资本的估算公式： 固定资产与销售收入存在一定相关性 四、长期融资计划 资金缺口估算：在预测、估算了未来经营现金流量和投资规划之差，可以估算资金缺口（EF） 估算公式： 五、预计财务报表 1.预计资产负债表 提供资产、负债、股东权益数据 2.预计损益表 提供收入、成本费用、盈利信息 3.预计现金流量表 揭示现金流入和流出量； 提供一种与损益表不同的盈利指标； 揭示账面净收益与现金流量的关系 第二节 财务规划举例