企业上市方案分析课件.pptVIP

公司上市方案分析 ;一、上市框架方案总览 ;上市审批所需的时间※; ; ;（一）、IPO方式 定义：首次公开募股（Initial Public Offerings，简称IPO），是指企业透过证券交易所首次公开向投资者增发股票，募集资金的过程。 1、内地资产于境外证券市场IPO的途径 主要有两种模式：; 境外直接上市模式 ; 境外间接上市模式 ;企业的自然人和国资股东在境外设立一家海外控股公司作为发行主体。 海外控股公司收购在境内的拟上市资产 在中介机构的协助下完成境外发售和上市工作。;2、“红筹”方式较之直接上市方式的优势 红筹模式下境内审批部门主要为商务部、外管局和发改委；直接上市方式则主要为证监会和省级等。避开了证监会监管和审批。 红筹方式下上市公司的股份可全流通，而直接上市方式下内资股不能流通。 红筹方式下上市公司为境外公司，实施股份期权计划不存在法律上的障碍且形式多样。 内部资产重组方式灵活，即可以股权收购，也可以资产收购。 利用外资企业或避税岛政策，合法避税，体现业绩。 后续再融资不受中国法律限制。;指拟上市资产的股东通过股权收购、债权重组等手段收购一些业绩较差、筹资能力弱化的上市公司，剥离被购上市公司不良资产，以增发或反向收购方式注入自己的优质资产，从而实现间接上市的目的。;四、股票发行及上市基本条件 ;四、股票发行及上市基本条件 ;四、股票发行及上市基本条件 ;四、股票发行及上市基本条件 ;五、上市方案对比分析 ;五、上市方案对比分析 ;五、上市方案对比分析 ;六、境外上市涉及法规研究 ;六、境外上市涉及法规研究 ;六、境外上市涉及法规研究 ;六、境外上市涉及法规研究 ;六、境外上市涉及法规研究 ;六、境外上市涉及法规研究 ;1、发行上市流程;2、H股主板上市流程及大约时间安排;2、H股主板上市流程及大约时间安排（续）;3、A股主板上市全流程及时间表 ;推广计划 研究报告 交易协议公告;八、上市成本 ;九、企业上市一般存在的问题 ;九、企业上市一般存在的问题 ; ;