利率市场化 农村信用社困难与对策资料.ppt

（第七农村信用社将不得不面对利率风险问题 银行的利率风险是在一定时期内由于利率的变化和资产负债期限不匹配而给商业银行带来的净利息收益损失的可能性。在利率市场化之后，市场上的利率水平随供求、经济情况和许多因素发生频繁而剧烈的波动。同时，利率市场化以后银行类金融机构将拥有大量利率敏感性的资产和负债，这些资产负债的缺口量，在利率波动时将会给银行带来巨大的风险或收益。我国银行类金融机构一直是在计划经济思想下经营，缺少管理利率风险的方法、经验、手段、人才，这在利率市场化之后将是我国银行类金融机构的一大弊端。） * 第八 逆向选择和道德风险问题将凸显出来 （金融约束理论指出的，在利率市场化过程中，由于信息不对称、银行和企业的道德风险，极容易积聚金融风险，造成金融危机的爆发和宏观经济波动。很多发展中国家的经验也证明了这一点。 在金融市场上，市场参与者在进行决策时，市场上的某一方并不了解市场上的另一方，这种信息上的不平等经济学称之为信息不对称。逆向选择是指在交易双方达成交易之前，信息的非对称就已发生，具有信息优势的一方掌握了一些另一方不清楚而且可能对其不利的信息，因此，所签之契约将有利于信息优势方而不利于另一方。道德风险是指交易双方成交时，双方的信息是对称的，信息的不对称发生在成交之后，在所达成的契约范围内，具信息优势的一方依托另一方无法完全掌握其行动之事实，倾向于从事有违另一方意愿活动。 相对于银行，贷款者对其借款所投资的项目的风险拥有更多的信息。这种信息上的不平等极易导致逆向选择，那些最有可能导致不利影响即造成信贷风险的借款者，常常是贷款最积极，而且愿意付出较高的价格的人，是最有可能得到贷款的人，信息不对称会导致道德风险，贷款者可能从事高风险的投资，这些高风险的投资很有可能使银行贷款难以归还，从而给金融中介造成巨大风险。特别是农村信用社的贷款客户，由于其所处的生产经营环境和客户群体知识水平，其对信息的读取渠道少、掌握程度差，更容易造成信息不对称，进行逆向选择。 在利率管制时期逆向选择和道德风险会被压制，利率一旦放开，逆向选择问题和道德内险问题都将凸显出来，） * （第一 积极主动参与利率市场化改革 积极主动参与利率市场化改革。利率市场化是金融市场发展趋势，农村信用社不能在观望和讨论中错失良机，而应当转变思想，更新观念，积极主动参与利率市场化改革进程，积累经验，充分把握利率市场化带来的各种发展机遇，加快自身的发展步伐。） * （第二 建立利率内部协调机制 利率市场化必然造成利率的频繁变动，利率风险加大，对农村信用社健全内部利率管理机制，有效防范和规避市场利率风险提出了更高的要求。发达国家经验表明，利率风险管理是商业银行资产负债管理的核心内容，需要有一套严密、科学、权威性的组织体系和决策机制。 根据农村信用社的实际情况，应在县联社设立专门的利率风险监管部门。由该部门制定明确的利率风险管理及监控规程，划分利率授权权限和责任；对存款、贷款利率水平和利差最低水平做出限制，制定既有利于市场竞争，又有利于收益最大化的合理的利率水平；负责利率风险评估和防范，为各业务部门提供各种利率风险方面的信息，便于做出合理决策。同时要加紧会计制度、信息采集方式等方面的建设，通过收集各种信息，对市场利率的变化趋势做出预测，分析可能带来的风险，通过市场风险规避交易手段减低风险程度。 利率市场化，给农村信用社带来了一项全新的业务，那就是根据市场变化，判断利率走势，进而制定金融产品的价格，操作衍生金融工具，开发新的金融品种。 加强利率管理人才的培养和引进，加强利率定价问题的研究及应用。针对利率管理专业人员缺乏的现状，应积极引进人才，加强培训，使得利率管理人员迅速掌握新型的利率管理知识，吸收新的利率管理观念，掌握利率市场化中业务定价的能力和技能。 西方国家银行称从事这一工作的人为“金融工程师”。目前我国农村信用社还没有这类人才，因此，要适应利率市场化发展的需要，采取“走出去，请进来”等办法，尽快培养出一批自己的金融工程师。） * （第三 策略地确定利率水平。建立充分反映资金供求关系的利率定价体系和流程。农村信用社随着利率管理人力资源的增强，要积极引入利率敏感性分析、缺口管理等技术，建立一整套适合本行战略目标的科学利率定价体系及操作流程，便于操作和执行。 利率市场化条件下，存款定价应根据货币市场利率、当地竞争状况和自身不同时期需求确定。 贷款定价要考虑6个因素： 一是资金和服务成本； 二是拟获取利润； 三是企业形象，产品价格在一定程度上是企业形象的体现，较高的定价往往要有明显优于同业的服务水准为后盾； 四是根据对客户群体的细分，较高的定价将会使优质客户无法接受； 五是真实贷款利率水平应大于零； 六是贷款利率须与资本和劳动力的相对价格相适应，利率应低于投资一般收益率， 总之