巴塞尔新资本协议框架下的监管机构行为.docVIP

巴塞尔新资本协议框架下的监管机构行为 巴曙松中国证券业协会发展战略委员会研究员 根据2001年颁布的巴塞尔新资本协议框架，监管当局参与的程度和重要性较之1988年的资本协议有了相当显著的提高。监管当局对于金融机构风险管理的监管，成为新资本协议中的第二支柱，共同构成新资本协议的主要框架。简而言之，巴塞尔新资本协议框架强调各国监管当局结合各国银行业的实际风险对各国银行进行有一定灵活性的监管。例如，在2001年提出的新的资本协议中，各国监管当局可以根据各国的具体状况，自主确定不低于8％水平的最低资本充足要求，同时，许多风险衡量的水平和指标需要各国金融监管当局根据实际状况确定，而且金融监管当局还要能够有效地对银行内部的风险评估体系进行考察。这样，各国金融监管当局监管的重点，将从原来的单一的最低资本充足水平转向银行内部的风险评估体系的建设状况。在新的资本框架下，监管当局对于金融机构风险管理的参与程度、参与方式会出现相当大的变化。 实际上在1988年的资本协议框架中，监管当局基本上是一种被动的执行机构，基本上不运行各地的监管机构能够根据不同市场的具体状况进行灵活调整，监管构成也主要是强调用全球统一的资本充足率要求进行衡量和检验。实际上，仅仅有一个基本的资本充足率的要求，如果缺乏健全的风险管理制度，这个资本充足率即使勉强在一定时点上达到了，但是也是难以有限维持的。一个典型的例证是，巴林银行在