港股通业务培训第四期何沛20140814教材课程.pptVIP

港股通业务培训（第四期）  ; ;（一）港股通登记存管业务概述;（一）港股通登记存管业务概述;背景： 实物证券：目前香港市场以实物证券为主，上市公司均须向股东、债权人等印发实物股票及债券等，作为股份所有权或债权的表面证据。 间接持有：证券持有方式是以间接持有为主，大部分证券登记在代理人名下。代理人一般为券商或托管银行，而香港结算下属的香港结算代理人作为香港的中央存管处，也是一家代理人公司。 ;股份登记 香港证券市场不存在一个单一的中央登记机构。上市公司可以自行选择为其提供登记服务的过户处，不同上市公司的登记业务由各过户处分散进行。 上市公司的股东名册必须由经认可的股份登记机构负责备存维护。香港市场业界习惯上将此类证券登记机构称为 “过户登记处”或“过户处”（Share Registrar）。例如： Computershare 。;股份存管 投资者可以将所持实物证券存管到代理人，代理人把这些存入的实物证券送往相应的过户处，重新登记于代理人名下，并保存这些实物证券（直到投资者提取）。存入的证券在过户登记处以代理人的名义重新登记后，代理人成为该证券的名义持有人，作为具有法定所有权的股东登记在股东名册上。 ;持股方式： （1）自己持有实物股票，该股票以股东自己的名义在过户处登记在册； （2）将股票托管于市场中介并且不存入香港结算，该股份以代理人公司的名义在过户处登记在册，实物股票