现金流量质量分析(ppt 63页).pptVIP

五、现金流量比率分析 （一）现金流量偿债能力比率 （二）现金流量支付能力比率 （三）盈利质量分析比率 现金流量的比率分析是指通过与现金流量有关的财务比率的计算和比较，对公司的偿债能力、盈利能力、盈利质量和财务弹性进行评价。现金流量的比率包括现金流量偿债能力比率、现金流量支付能力比率和盈利质量分析比率。 （一）现金流量偿债能力比率 1. 现金比率 2.经营活动净现金比率 3.到期债务本息偿付比率 4.利息现金流量保障倍数 1. 现金比率 现金比率是以现金衡量公司偿还短期债务能力的一个比率，其计算公式是： 现金比率=现金÷流动负债×100% 公式中的现金是指会计期末公司所拥有的现金数额，包括现金和现金等价物，可从现金流量表中的“期末现金及现金等价物余额”项目取得数据。 【例6-1】 根据华星公司财务报表的有关资料，计算该公司2015年的现金比率及与2014年对比的变动情况,见表6-1。 表6-1 现金比率分析表 单位：万元 项 目 2015年 2014年 差异 现金 8,305 17,433 -9,128 流动负债 50,424 48,688 1,736 现金比率（%） 0.16 0.36 -0.20 表6-1显示，华星公司2015年的现金比率比2014年减少了0.20，说明公司为每1元流动负债提供的现金资产保障降低了0.2