变革过程中IPO财务和会计.pptVIP

高度关注滥用变更粉饰经营成果中小企业板公司上市前经营成果总体情况 大部分中小企业上市前近三年经营成果都连续大幅增长，但从统计情况来看，上市后增长幅度显著下降，部分开始出现下降，甚至亏损； 上述情况反映申报财务报表可能存在平滑不同会计期间经营成果，甚至财务虚假的情况； 部分公司对会计政策或估计的适用或变更明显不谨慎或不合规，已出现平滑业绩的倾向。 高度关注滥用变更粉饰经营成果中小企业板公司上市后业绩表现 据初步统计，中小板目前133家上市公司，2006年度总体业绩有较大增长，但12家公司（占10%）主营业务收入同比下降，其中3家（占2%）公司下降幅度超过20%；26家公司（占21%）净利润同比下降，其中17家公司（占14%）净利润下降幅度超过了20%，并有1家公司出现亏损。 2006年度发行上市的公司中，有两家延续发行前业绩下降的趋势，2006年度收入和净利润同比下降41%和46%。 高度关注滥用变更粉饰经营成果提请保荐机构切实进行尽职调查 全流通环境下，发行上市的财富效应明显，财务虚假的动机大大加强，我部对此高度关注； 如果申请文件中被发现存在以下情况，三年内不再接受发行人的申请：故意遗漏或虚构交易、事项或者其他重要信息；滥用会计政策或者会计估计；操纵、伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录或者相关凭证； 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏情况的，将按规定对保荐机构和会计师进行严厉惩处。 A＋H股同时发行 三个财务会计问题： 盈利预测审核报告的披露； 内部控制鉴证报告的披露； 利润分配的审计 设立可以不满三年的前提： 改制及发行方案经国务院批准； 发行前至少有一期股份公司成立后的财务报表。 THE END 谢谢！ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 变革过程中的IPO财务与会计 2007年4月 目 录 会计准则变化的衔接 以IPO方式吸收合并实现整体上市 招股说明书准则变化后的财务会计信息质量 会计处理明显不当的几个案例 发行规模与募集资金数额 高度关注滥用变更粉饰经营成果 A＋H股同时发行 会计准则变化的衔接执行时点 依据：《关于做好与新会计准则相关信息披露工作的通知》（2006年11月29日，2006[136]号） 2007年4月1日后刊登招股意向书的，原则上应该按新准则编制和披露申报报表； 借鉴对财务资料有效期延长一个月的惯例，对部分已基本完成审核的企业（28家），可以推迟一个月（即截至2007年4月30日）按新准则编制和披露过去三年的申报报表。 会计准则变化的衔接报表编制方法 依据：《信息披露规范问答第7号－新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》（2007年2月15日，2007[10]号） 申报财务报表：确认2007年1月1日的资产负债表期初数，并以此为基础，分析《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》第五条至第十九条对可比期间利润表和可比期初资产负债表的影响，按照追溯调整的原则编制可比期间利润表和资产负债表 ； 会计准则变化的衔接报表编制方法 备考利润表：假定自申报财务报表比较期初开始全面执行新会计准则，以上述方法确定的可比期间最早期初资产负债表为起点，编制比较期间的备考利润表；需在会计报表附注中披露，即应审计；需在招股说明书“财务会计信息”中披露，保荐代表人应履行适当的尽职调查程序。 会计准则变化的衔接报表编制方法 申请文件包括三类不同编制基础的财务报表： 原始财务报表－按原制度编制； 申报财务报表－按新准则部分追溯调整； 备考利润表－按新准则全面追溯调整。 会计准则变化的衔接原始财务报表与备考报表 原始财务报表的目的： 佐证税务资料； 反映在不以上市为目标的环境下，发行人财务会计管理能力及核算水平。 备考利润表的目的： 主要使用者为具备一定财务知识的公众投资者； 不考虑可靠性，将历史财务信息按上市后适用的会计准则全面重编； 解决信息可比性，方便进行趋势分析。 会计准则变化的衔接申报财务报表 申报财务报表的原则： 目的是将少数人拥有的公司公众化； 报表使用者为全体投资人； 在第38号会计准则的框架范围内，编制历史财务信息应当遵循的首要原则是可靠性原则； 以法律规定的期间为申报期间，决定了申报财务报表必然是比较报表，还应兼顾可比性原则； 新会计准则首次执行日为2007年1月1日。 会计准则变化的衔接申报财务报表 制度的变迁决定了申报财务报表只能是部分追溯调整，未来的报表编制基础会是： 三年及一期 申报财务报表 部分追溯调整 全面执行新准则 2005年 2006年 2007年 2008年一期 会计准则变化的衔接申报财务报表 在上述期间内编制的申报财务报表，其面临的难题包括：