《第九章 内部评级法》.pptVIP

第九章 内部评级法;9.1 内部评级法简介;内部评级法包括初级法（Foundation IRB Approach）和高级法（Advanced IRB Approach）。 内部评级法提出了4个基本要素，分别是违约概率（Probability of Default）、违约损失率（Loss Given Default）、违约敞口（Exposure Against Default）以及有效期限（Maturity）。 初级法的要求比较简单，银行只需计算违约概率，其余要素只要依照监管机构的参数即可。高级法相对复杂得多，银行需要自行计算上述4个要素，且受监管机构限制的地方较少。换言之，在高级法下，银行的自由度增加了，减少了监管机构对银行的监控手段。因此，巴塞尔委员会作了对使用高级法的银行有较高的要求外，同时对第二支柱及第三支柱提出加强规范，亦规定银行在使用高级法前要先得到监管机构的认可。在推行高级评级法前，银行须参考监管机构的要求标准，考虑如何符合监管机构的期望，从而有效推行自己的内部评级法。;内部评级的基本原理;9.2 内部评级模型体系的基本框架;内部评级基本逻辑结构;内部评级风险计量三大核心;（2）债项评级针对交易本身特定的风险要素进行评级并测算违约损失率。 影响违约损失率的因素包括但不限于产品类别、抵押品种类、清偿优先权、行业和区域等，借款人的特征也可以包括在债项评级的因素中。 债项评级模型在综合考虑这些因素的基础上，估计客户违约后可能导致的损失程度（即违约损失率） 2.零售资产分池 由于零售资产具有众多而分散的特点，因此内部评级法对其采取了分池计量单笔业务风险参数的方法。 分池的基本原理：银行确保在每个资产池中汇集足够多的同质风险暴露，通过历史数据的统计分析，统一估计各资产池的违约概率、违约损失率和违约风险暴露。 分池过程中至少要分析以下风险变量：1) 借款人风险特征，如借款人类别、人口统计特征（如年龄/ 职业、客户信用评分、地区等）；2) 交易风险特征，如产品、抵押品、成熟性、担保/ 优先性、账龄等；3) 贷款的不良行为，如逾期、非逾期等。 ;核心之二：四大风险参数 四大风险参数是评级模型的直接输出结果，包括违约概率、违约损失率、违约敞口以及有效期限。他们是内部评级模型的产物，也是推导两大风险计量结果的中间参数，是整个信用风险精确计量过程的关键环节和纽带。 核心之三：两大风险量化结果：EL和UEL 信用风险的最终量化是基于评级模型及PD,LGD,EDA和M四大风险参数的估值而实现的。其理论基础是VaR风险计量原理，即在99.99%的置信度下的信用风险的损失价值和概率分布，损失价值总量包括预期损失和非预期损失两大部分。;预期损失为事前估计到的违约损失值，等于违约概率、违约损失率和风险暴露的乘积。 非预期损失是超过预期但也并非罕见的损失，是源于信用业务长期存在的内在波动性所造成的损失。 非预期损失包含两方面的成因：一是违约概率、违约损失率和风险暴露三个变量本身的波动；二是违约事件之间在某种程度上的相关性。;9.3 四大核心风险参数的估计;9.3 四大核心风险参数的估计;9.3 四大核心风险参数的估计;4.有效期限（M）：一项金融工具的有效期限取一年和实际期限中的最大值，但任何资产的有效期限都不得超过5年。除非另行规定，期限为借款人完成贷款协议规定的所有义务（本金、利息和费用）所需要的最长剩余时间（以年计，通常为该金融工具的名义期限）；对于分期付款的金融工具，为剩余的最低本金合同还款额的加权期限，定义为： 　　　加权期限= 其中Pt表示在未来t月内到期的最低本金合同金额。 期限被认为是最明显的风险因素，监管当局通常期望银行及时提供合约中风险敞口的有效期限。;9.3例子：内部评级下非零售风险暴露资本要求的计算;9.4 内部评级法的技术要求;2.数据要求 内部评级法建立在精确计量模型的基础上，因此对数据的质量和数量都提出了很高的要求。 对于使用内部评级初级法的银行，巴塞尔新资本协议要求必须用5年以上的历史数据来估计并验证违约概率； 对于使用内部评级高级法的银行，要求必须用7年以上的历史数据来估计违约损失率。 巴塞尔新资本协议同时要求银行评级的历史数据必须加以保留，作为系统完善和检验的基础和依据。;3.系统的检验、升级与维护 一方面，巴塞尔新资本协议要求银行的内部评级方法经过严格的统计检验，不仅要求样本内一致，而且要求样本外预测精度高。银行应对内部评级系统进行经常的检查和更新，并进行标准化程序的后评价，以保证系统的实时性和准确性。其中涉及的技术参数必须经过监管局当局的确认，同时满足巴塞尔新资本协议关于信息披露的具体要求。 另一方面，随着银行自身行业务的不断发展，信用风险的范围和特点也在发生变化，