第十四章金融与经济发展(货币银行学-西北工大,张王定).pptVIP

第十四章 金融与经济发展 内容提要： 本章主要分析说明以下四个问题： 金融与经济发展的关系，金融在现代经济发展中的地位与作用； 经济货币化的概念，经济货币化的作用及其经济货币化程度的影响因素； 金融创新的含义和表现，当代金融创新的成因，当代金融创新对经济发展的影响； 推动我国金融创新的途径。 基本概念： 经济货币化　　商品化　　经济金融化　　金融创新　　金融电子化 重点问题： １、金融与经济发展的关系以及金融在现代经济发展中的地位与作用； ２、经济货币化的含义、作用与经济货币化程度的影响因素； ３、金融创新的含义、表现、成因以及对金融和经济发展的影响。 第一节金融与经济发展的关系 一、经济发展决定金融 在金融与经济的基本关系上，首先表现为经济发展对金融起决定作用。 （一）金融是依附于商品经济的一种产业，是在商品经济发展过程中产生并随着商品经济的发展而发展的。 （二）商品经济的不同发展阶段对金融的需求不同，由此决定了金融发展的结构、规模和层次。金融发展的阶段主要取决于经济发展的阶段。 二、金融在经济发展中的重要地位与推动作用 金融对经济发展的推动作用是通过以下途径实现的： （一）通过金融运作为经济发展提供条件，如提供货币促进商品生产和流通、提供信用促进资金融通和利用、提供各种金融服务便利经济运作。 （二）通过金融的基本功能促进储蓄并将其顺利转化为投资，为经济发展提供资金支持。如通过吸收存款和发行有价证券、向国外借款等为经济发展组织资金来源；通过发放贷款、贴现、票据、购买有价证券等为经济发展提供资金供给等。 （三）通过金融机构的经营运作以节约交易成本，促进资金融通，便利经济活动，合理配置资源，提高经济发展的效率。 （四）通过金融业本身的产值增长为经济发展做出贡献。 三、现代经济发展中金融业可能出现的不良影响 现代金融业的快速发展在有力推动经济发展的同时，出现不良影响和负作用的可能性也越来越大。 （一）因金融总量失控出现通货膨胀、信用膨胀，导致社会总供求失衡，危害经济发展。 （二）因金融业经营不善使金融风险加大，一旦风险失控，不仅导致金融业的危机，而且将破坏经济发展的稳定性和安全性，引发经济危机。 （三）因信用过度膨胀产生金融泡沫，剥离金融与实质经济的血肉联系，膨胀虚拟资本，刺激过度投机，增大投资风险，对经济发展有很大的破坏性。 第二节??经济货币化与金融化 一、经济货币化的概念 经济货币化是指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占其全部的比重及其变化过程。货币化程度一般可以用一定时期的货币存量与名义收入之比来衡量。 二、经济货币化的作用与影响 货币化程度越高，意味着商品化程度越高，货币的作用范围大、渗透力、推动力和调节功能强。因此，经济货币化对于商品经济的发展和市场机制的运作具有重要作用 ： 三、经济货币化程度的影响因素 一国货币化程度的高低是多种因素综合作用的结果。其中有两个因素起支配作用：一是商品经济的发展程度；二是货币金融的作用程度。 四、经济货币化的发展趋势 ２０世纪５０年代前，西方主要发达国家已经进入了货币信用的发展阶段。金融业高度发达，特别是大规模的金融创新之后，非货币性的金融资产迅速增加；金融化比值提高很快，表明金融在这些国家经济中的地位和作用日益重要，因而调控金融总量、监管金融活动也成为这些国家的政策重点。 第三节　金融创新与发展 一、金融创新的概念与分类 金融创新是指金融领域内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。 金融创新大致可分为三类：金融制度创新；金融业务创新；金融组织创新。 二、当代金融创新的主要表现 （一）金融制度创新。 包括：国际货币制度的创新；国际金融监管制度的创新。 （二）金融业务创新。包括：新技术在金融领域的广泛应用；金融工具不断创新；新兴金融市场不断创新；新业务和新交易大量涌现。 （三）金融组织结构创新。包括：创新型金融机构；金融机构的组织形式不断创新；金融机构的经营管理频繁创新。 三、当代金融创新的成因 （一）经济思潮的变迁。 ２０世纪７０年代西方兴盛的经济自由主义思潮，为金融业要求放松管制、追求自由经营提供了思想武器和理论武器。在经济自由主义思潮支配下，各国当局放松了金融管制的程度，促进了金融创新。 （二）需求刺激于供给推动。 在需求方面，经济货币化向金融化发展以后，许多新的金融需求随着金融化程度的提高，不断产生出来，刺激了金融创新的蓬勃发展；从供给方面看，由于金融机构资产的剧增，大大提高了金融创新的规模报酬，刺激了金融机构增加创新的供给。 （三）对不合理金融管制的回避。 当现行管制已经不能适应经济、金融发展的要求而又未做改革时，为抵消管制的负作用，金融机构就会通过避管性创新来冲破障碍。 （四）新科技革命的推动。 新科技成果的应用，大大降低了创新的