企业的性质要素使用权交易合约之履行过程.PDFVIP

谢德仁 :企业的性质 :要素使用权交易合约之履行过程 企业的性质 :要素使用权交易合约之履行过程 谢德仁 (清华大学经济管理学院　100084) 　　内容提要 :本文对企业的性质进行了分析 ,发现企业的性质在于 ,企业是市场中由要 素所有者签订的一组不完备的要素使用权交易合约的履行过程 。要素使用权交易合约的 ( ) ( 履行过程包括要素投入 、要素使用权 核心是剩余控制权 的行使以及要素增值的分配 核 ) 心是剩余索取权的行使 以及企业组织资本与组织资产的创造和使用等 ,这一过程融交易 功能与生产功能于一体 。该组合约的关键内容就在于企业剩余索取权与剩余控制权的安 排 。作为要素使用权交易合约的履行过程 ,企业与市场是不能截然对立分离的 ,即要素市 场 、资产及服务市场等与要素使用权交易合约的签订与履行是互为基础 ,互相促进的。 关键词 :企业性质 　要素使用权 　交易合约 　履行过程 现代企业理论的一个基本命题 ,是将企业理解为一组合约关系的联结 。本文将在此基础上 ,进 ( 一步深入探究企业这组合约的本质 。本文将企业合约边界限在其生产要素提供者 企业参与 ① ) 者 。企业的生产要素提供者可以划分为人力资本提供者和非人力资本提供者 。其中 ,前者又可 ( ) ( ) 划分经营劳动提供者 以下简称为经营者 和生产劳动提供者 以下简称生产者或工人 ,本文对此 ② ( ) ( ) 二者的界定同于张维迎 1995 ,第 50 页 ; 后者则又可划分为股权资本 可供企业永久使用的资本 ( ) ( ) ( 提供者 以下简称为股东 和债权资本 可供企业在一定期间内使用 、到期要偿还的资本 提供者 以 ) 下简称为债权人 。当然 ,一个人可以同时既是企业人力资本提供者 ,又是企业非人力资本提供者 , 还是最终消费者 , ③但我们在讨论中 ,为简便起见 ,将这种多重身份予以分开来处理 。此外 ,我们的 分析将把资本与资产区分开来 ,要素就是人力资本与非人力资本 ,但伴随要素投入企业的是资产 , ( ) ( ) 即人力资产 如经营才能、生产能力 与非人力资产 如现金 、实物资产或无形资产 。本文共分三部 分 :首先是提出问题 ;然后提出与讨论本文对企业性质的新见解 ;最后为结语 。 ( ) 　本文为笔者主持的国家自然科学基金项 目 批准号为 的阶段性成果 。 ①　包括企业理论在内的大量经济学文献都使用要素或生产要素一词 ,但所指显然各有不同。有的是指资本 、劳动 、土地等 ; 有的实际上指机器设备等生产资料以及原材料等劳动对象 。这种要素概念使用的混乱状况是经济学界有待改进的 ,本文认为应 ( ) 将资本与资产区分开来 。如后所述 ,本文使用要素概念时 ,就是指资本 ,包括非人力资本与人力资本 劳动 。