TCL集团股票首次公开发行.pptVIP

移动电话：收入和毛利率 销售收入经过01、02年的高速增长之后，03年增速有所放慢，但仍将实现相当增长 激烈的市场竞争使毛利率呈下降趋势，新型高端产品的推出将有助于缓解这一趋势 移动电话收入（亿元） 移动电话毛利率 年均复合增长454％ TCL集团股份有限公司首次公开发行 目录 第一部分 发行概述 第二部分 投资要点 第三部分 业务介绍 第四部分 财务信息 第五部分 投资要点回顾 第一部分 发行概述　 管理层介绍 李东生 董事长、总裁 吕忠丽 副总裁兼财务总监 陈华明 董事会秘书 首次公开发行概要 深圳证券交易所 上市地 发行结构 发行价格 募集资金 994,395,944股，占发行后总股本比例38.45%。其中： 向社会公众投资者首次公开发行590,000,000股，占发行后总股本比例22.81% 向TCL通讯流通股股东换股发行404,395,944股，占发行后总股本比例15.64% 每股4.26元（按2002年盈利和股本计算，市盈率15.97倍） 2,513,400,000元 主承销商 中国国际金融有限公司 首次公开发行概要（续） 预计时间表 刊登招股书日： 2004年1月5日 TCL通讯换股股权登记日： 　 2004年1月6日 申购日： 2004年1月7日 中签率公告日： 2004年1月12日 摇号中签结果公告日： 2004年1月13日 未中签申购资金解冻日： 　 2004年1月13日 上市公告书刊登日： 待定 股票挂牌日：　　　　　　　　　　待定 吸并TCL通讯方案概要 合并方式 TCL集团在首次公开发行的同时，按折股比例向TCL通讯流通股股东换股发行TCL集团流通股，TCL通讯的全部资产、负债并入TCL集团，TCL通讯退市、注销 吸并前，TCL集团持有56.7%TCL通讯股票，吸并完成后TCL集团将持有100%TCL通讯股票 折股比例 折股比例 = TCL通讯流通股的折股价格21.15元除以TCL集团首次公开发行价格4.26元 每股TCL通讯流通股股票可以取得4.TCL集团流通股股票 换股发行数量 404,395,944股：TCL通讯流通股81,452,800股乘以折股比例 预计时间表 第二部分 投资要点　 TCL集团基本情况 国内领先的消费电子及通讯产品综合制造商，业务涉及多媒体电子、通讯、家电、信息、电工和部品六大产业群 在信息产业部2002年度电子信息百强企业排名中名列第四位 2003年，TCL品牌价值267亿元 2003年，彩电总销量1150万台，移动电话总销量950万台，台式个人电脑52.7万台 2002年，TCL集团销售收入221亿元、净利润4.25亿元、总资产145亿元、净资产19亿元、净资产回报率22.4% 多媒体 电子 彩电 AV产品 显示器 通讯 移动电话 固定电话 电池 家电 空调 冰箱 洗衣机 信息 个人电脑 数码产品 远程教育 电工 开关插座 断路器 照明产品 部品 配套产品 其他产品 TCL集团 投资要点 市场对于“中国制造”产品的需求高速增长 通过兼并收购为股东创造价值 多元化的所有权结构与公司治理结构 出色的运营效率 对上下游行业资源有效的掌控能力 核心业务领先的市场地位 开放的企业文化与有效的激励机制 海外市场对“中国制造”的需求高速增长 中国成为消费电子类产品及通讯终端产品的全球制造基地的趋势明显，2002年约占全球彩电市场15％份额 低廉的生产成本 中国企业国际竞争力不断提高 相关产业配套能力日趋完善 国内市场规模和发展潜力巨大 2002年中国彩电总出口量比上年增长60％，呈加速增长 中国彩电总出口量（万台） 年均复合增长49％ 国内市场需求仍将稳步扩张 我国城镇居民从温饱型向富裕型过渡。消费结构及消费观念的改变，刺激了居民对耐用消费品的更新换代及对信息通讯产品的购买需求 我国农村居民收入水平不断提高。随着全面建设小康社会的推进及农村电网、通信设备的改善，预计农村居民对耐用消费品及通讯产品的需求会逐步升温 1995-2002年城镇每百户耐用消费品拥有量 1995-2002年农村每百户耐用消费品拥有量 通过兼并收购为股东创造价值 丰富的兼并收购的经验 从1996年到2002年，通过先后兼并5家彩电企业迅速扩大彩电业务规模 被并购公司已成功纳入TCL生产体系，统一采购及生产调度 很好地兼顾了被收购企业的员工安置问题