非平稳时间序列和单位根.pptVIP

对自回归模型的估计 自回归模型： 的OLS估计结果是有偏的。 Mann and Wald (1943, Econometrica) 平稳 OLS估计结果是一致的，且渐进服从正态分布。 所以，当 时OLS估计结果将不渐进地服从正态分布。 DF检验 原假设（真实过程） 估计的回归模型 DF检验 DF检验 真实过程（原假设） 估计的回归模型 原假设和备择假设 极限分布 增广的DF 检验，ADF检验（Augmented Dicky-Full） 随机扰动项可能存在序列相关（若DGP为AR(p)） 估计的回归模型扩展为： EViews操作 PP (Phillips-Perron) 检验 Wold表述：一个平稳过程，总是可以用 MA 模型表示。 协方差 方差 长期方差 PP (Phillips-Perron) 检验 随机扰动项可能存在序列相关 EViews操作 KPSS (Kwiatkowski-Phillips-Schmidt-Shin) 检验 不存在单位根，原假设 存在单位根，备择假设 KPSS (Kwiatkowski-Phillips-Schmidt-Shin) 检验 单位根检验的总结 1．单位根检验 DF (Dicky-Full) 检验 2．解决DF检验中随机扰动项自相关问题。 ADF (Augmented Dicky-Full) 检验 PP (Phillips-P