随机性的决策分析.ppt

表8-12 二、效用曲线的确定 确定效用曲线的基本方法有两种： 一种是直接提问法; 另一种是对比提问法。一般采用改进的V-M(Von Neumann Morgenstern)法。 归纳 不同形状的效用曲线，代表了不同决策者对待风险的不同态度。 一般可分为：保守型、中间型、冒险型三种。其对应的曲线见图8-4。 图8-4 保守型、中间型、冒险型三种 保守型、中间型、冒险型三种的特征 具有中间型效用曲线的决策者，他认为他的收入金额的增长与效用值的增长成等比关系； 具有保守型效用曲线的决策者，他认为他对损失金额愈多愈敏感，相反地对收入的增加比较迟钝，即他不愿承受损失的风险； 具有冒险型效用曲线的决策者，他认为他对损失金额比较迟钝，相反地对收入的增加比较敏感，即他可以承受损失的风险。 收益值 自然状态（市场销路） ?1（好） ?2（不好） 方案 P1=0.65 P2=0.35 A1（外购） 300 -100 A2（自制） 120 -30 课堂练习1：为了开发某种新产品，需添加专用设备，有外购和自制两种方案，根据有关市场调查，建立如下收益矩阵决策表，分别用期望值和期望效用准则进行决策。(u(300)=1，u(-100)=0，假设决策者对待风险的态度为中间型)。 期望值决策： 160 ?1(0.65) 300 2 160 A1 ?2(0.35) -100 1 A 2∥ 67.5 ?3(0.65) 120 3 ?4(0.35) -30 期望效用决策： 0.65 ?1(0.65) 1 2 0.65 A1 ?2(0.35) 0 1 A 2∥ 0.42 ?3(0.65) 0.55 3 ?4(0.35) 0.175 课后练习2： 某厂为适应市场的需要，准备扩大生产能力，有两种方案可供选择：第一方案是建大厂；第二方案是先建小厂，后考虑扩建。如建大厂，需投资700万元，在市场销路好时，每年收益210万元，销路差时，每年亏损40万元。在第二方案中，先建小厂，如销路好，3年后进行扩建。建小厂的投资为300万元，在市场销路好时，每年收益90万元，销路差时，每年收益60万元，如果3年后扩建，扩建投资为400万元，收益情况同第一方案一致。未来市场销路好的概率为0.7，销路差的概率为0.3；如果前3年销路好，则后7年销路好的概率为0.9，销路差的概率为0.1。如果前三年销路差，则后七年仍然是销路差。无论选用何种方案，使用期均为10年，试做决策分析。 第一步，画出决策树图。 1 4 5 7 8 9 6 2 3 60 60 90 -40 210 -40 210 -40 建大厂 建小厂 销路好0.7 销路差0.3 销路好0.7 销路差0.3 销路好0.9 销路差0.1 扩建 不扩建 销路好0.9 销路差0.1 销路好0.9 销路差0.1 3年内 7年内 -700 -300 -400 1295 609 695.5 527.5 -280 695.5 420 895 895 第二步，从右向左计算各点的期望收益值。 点4：210×0.9×7-40×0.1×7=1295（万元） 点5：-40×7=-280（万元） 点2：1295×0