税收征管不确定性与外商直接投资促进还是抑制.pdfVIP

　Ｆｉｎａｎｃｅ＆ＴｒａｄｅＥｃｏｎｏｍｉｃｓ，Ｖｏｌ４０，Ｎｏ１１，２０１９ 税收征管不确定性与  外商直接投资：促进还是抑制  杨　武　李　升 内容提要：本文重点研究税收执法环节中的不确定性即税收征管不确定性与外商直 接投资的关系。使用１９９６—２０１６年的面板数据，在测算各省份税收征管强度的基础上， 根据税收执法规则方程，采用随机波动率模型（ＳＶ模型）和 ＭＣＭＣ算法，估计得到各省份 税收征管强度不确定性；并在此基础上对税收征管不确定性和外商直接投资的关系进行 实证检验。结果表明，我国税收征管不确定性对外商直接投资的影响与税负高低有关， 低税负时税收征管不确定性对 ＦＤＩ有促进作用，而高税负时有抑制作用。最后对管理税 收征管的不确定性提出建议。 关 键 词：税收征管不确定性　宏观税负　外商直接投资 作者简介：杨　武，中央财经大学国际经济与贸易学院副教授、博士，１０００８１； 李　升（通讯作者），中央财经大学财政税务学院副教授、博士，１０００８１。 中图分类号： 文献标识码： 文章编号： Ｆ８１２２　 Ａ　 １００２－８１０２（２０１９）１１－００５０－１６ 一、引　言 税收是影响国际经济活动的重要因素。随着各国市场联系日益紧密、跨国投资和国际贸易不 断扩大，税收政策环境和征管环境的确定性受到越来越多的政府部门、跨国公司和学者的重视和 关注，税收不确定性成为当前国际经济政策领域中的热点问题。外商投资目的多为寻求效率优势 和拓展海外市场，需要在其投资的收益与风险之间进行权衡，由此外商投资对一国包括税收营商 环境在内的投资环境尤为敏感。２０１７年 ３月，国际货币基金组织（ＩＭＦ）和经济合作与发展组织 （ＯＥＣＤ）为 Ｇ２０财长联名提交的《税收确定性》报告中指出：宏观上，税收不确定性会影响跨国贸 易和投资，恶化国际税收环境；微观上，６０％的企业和８０％的税务管理者认为税收不确定的影响非 常重大。 关于税收不确定性的概念，可以追溯到亚当 ·斯密在《国富论》中所提出的税收原则中的确实 原则：“各国国民应当完纳的赋税，必须是确定的，不得随意变更。完纳的日期，完纳的方法，完纳  基金项目：国家社会科学基金“中国税收不确定性的决定因素及其宏观效应研究”（１７ＢＧＬ０５４）。作者感谢匿名审稿人的宝 贵意见。感谢中财 －中证鹏元地方财政投融资研究所。当然，文责自负。 ５０ 的数额，都应让一切纳税者及其他的人了解得十分清楚明白。如果不然，每个纳税人，就多少不免 ① 为税吏的权利所左右；税吏会借端加重赋税，或者利用加重赋税的恐吓，勒索赠物或贿赂。” Ｓａｒｒａｌｄｅ等（２０１８）对税收确定性进行了系统研究，认为税收确定性主要指明确而简洁的税收法律 框架、稳定的政策框架和税收征管。从这个角度讲，税收不确定性指税收政策的变动、税收法律的 模糊性和税收征管的任意性导致的纳税人对税收缴纳时间、方式和数额无法准确预期或者无知的 状态。根据这一概念，借鉴摩根等（２０１１）和邱昭继（２０１３）的研究，从不确定性来源角度，本文将税 收不确定性划分为税收立法不确定性和税收征管的不确定性。税收立法不确定性来源于法的本 ② 意不确定、语言的模糊性以及法的不完备性和复杂性，即立法和政策的频繁变动、立法和政策规 则的变动、法律文本中语言的不确定性、法律规定中的不可穷举和复杂的法律体系。税收征管不 确定性来源于税法解释不确定性、税法推理不确定性和税法自由裁量权。本文主要研究税收征管 不确定性及其对外商直接投资的影响。 税收对企业生产经营过程的影响主要有以下三个方面。第一，来自税法框架下的税收负担本 身，包括货物劳务税和所得税等税种的负担。在当前财税体制框架下，外商直接投资企业所面临 的税收法律制度和政策环境是全国统一的，各省份之间的