第二讲 发展的因素：资本形成与经济发展.pptVIP

第二讲 发展的因素I：  资本形成与经济发展 现实问题： 发展中国家遇到的困难：缺乏足够的资本（自然资源、劳动力） 什么是资本？ 什么是资本形成？ 资本的来源何在？ 信贷与金融在资本形成过程发挥怎样的作用？ 主要问题 资本及资本形成 资本形成在经济发展中的重要性 资本如何形成 资本形成的来源 1.资本及资本形成 资本认识的变迁* 物质资本* 何谓“资本形成” * 1.1资本认识的变迁 20世纪50年代，经济学家把物质资本看作经济发展的关键 20世纪60年代，经济学家认识到人力资本的积累和开发更为重要 20世纪70年代，经济学家认识到金融资本的重要性 20世纪80—90年代，社会资本的研究开始成为一个热门问题。 社会资本是指社会组织的特征，诸如信任、规范以及网络，它们能够通过促进合作行为来提高社会的效率。 福山《信任——社会道德与繁荣的创造》（远东出版社，1998） 文化和信任的作用 高信任度和低信任度 公司组织的差异（自发成长与国家干预：民营与国有） 社会资本 儒教和清教：君子和清教徒的差异导致信用与商业运作 1.2 物质资本 物质资本 在一定时间内用来生产其他产品（包括消费品和投资品）的物品，如实物形态的机器、工具设备、厂房、建筑物、交通工具与运输设施等长期耐用的生产资料。 物质资本特点： （1）物质资本是投资过程的结果（剩余、储蓄，通过投资和生产，转化为耐用资本） （2）物质资本代表本期生产能力，也代表未来生产能力 （3）具有耐用性。 1.3 资本形成 什么是（狭义的）资本形成: 储蓄转化为投资，投资又形成一定形式的资本，资本再转化为生产能力的过程。储蓄——投资——资本——生产能力。 纳克斯： “资本形成的实质，是指社会不把它的全部现行生产活动，用于满足当前消费的需要和愿望，而是以其一部分用于生产资本品——工具和仪器、机器和交通设施、工厂和设备——各式各样可以用来大大增加生产效能的真实资本，以便使将来可消费产品的扩张成为可能”。 发展中国家的资本形成，需要政府通过有计划、大规模的投资来促进资本形成。 2.资本形成在经济发展中的重要性 刘易斯： 经济增长理论中心问题是理解一个社会从5%的储蓄率变为12%的储蓄率的过程——以及伴随这种转变而来的在态度、制度和技术方面的一切变化。 罗斯托： 生产性投资与国民收入比率提高到10%以上，经济起飞三个先决条件之一。 纳克斯：“贫困恶性循环”理论 纳尔逊：“低水平均衡陷阱”理论 缪尔达尔：“循环积累因果关系”理论 2.1 纳克斯的“贫困恶性循环”理论 主要观点* 具体分析* 政策含义* 对该理论的批评* 2.1.1 主要观点 1953年，《不发达国家的资本形成》探讨了贫困的根源。 发展中国家之所以贫困是因为其经济中存在若干互相联系、互相作用的“恶性循环力量”在作用，其中最主要的就是贫困的恶性循环。 他由此得出了著名的结论：“一国穷是因为它穷（A country is poor because it is poor）”. 2.1.2 具体分析 资本形成的供求两方面约束使得贫困恶性循环联结在一起，阻碍经济增长 2.1.3 政策主张 资本形成不足是“贫困恶性循环”的主要障碍，要打破这一循环，必须大幅度提高储蓄率，大规模增加储蓄和投资，加速资本形成，从供给和需求两方面同时作用，进入良性循环 克服发展中国家市场狭小造成的投资引诱不足问题，即资本形成的需求瓶颈，应当采取平衡增长战略，在众多行业同步地进行投资，形成相互的需求推动，以投资带动投资、供给创造需求。 2.1.4 对该理论的批评 发展中国家储蓄率低并不仅仅是由于收入水平低，还由于社会、政治和其他制度方面缺乏鼓励人们储蓄和把储蓄用于生产性投资的刺激因素，即使有了足够的储蓄和资本形成，经济增长还受到其他许多因素的限制。 （中国国内平均储蓄率高达56％以上，而全球平均储蓄率仅为25％，中国为什么储蓄率很高？） 《纽约时报》 ：“中国的高储蓄源于对饥荒的记忆” 纳克斯将个人储蓄作为储蓄的唯一来源，忽略了企业储蓄和政府储蓄，低估了发展中国家的储蓄能力（实则不小，如中国） 还可以利用国外储蓄（直接投资、援助和贷款） 2.2 纳尔逊的“低水平均衡陷阱”理论 主要观点* 具体分析* 政策含义* 对该理论的批评* 2.2.1 主要观点 1956年，纳尔逊（Nelson, R. R.）在《不发达国家的一种低水平均衡陷阱理论》提出： 发展中国家的人口过快增长是阻碍人均收入提高的“陷阱”，必须进行大规模的资本形成