风险控制的标准、要求和方法(20110920).pptVIP

机密 风险控制的主要标准、要求和方法 华融国际信托有限责任公司 2011年9月?北京 各类信托业务的具体风险控制标准 业务审查中关注的重点（标准、要求、方法） 煤炭信托业务的风险控制（补充） 其他方面要求 -*- 本次讲述主要内容 一、各类信托业务的具体风险控制标准 公司印发的《营销指引》（2011年版）已对（1）以煤炭为代表的基础资源类托、（2）上市公司股票收益权信托、（3）节能减排等节能环保信托、（4）企业重组并购贷款信托、（5）房地产信托、（6）证券投资信托、（7）股权投资信托、（8）中小企业集合融资信托、（9）资产证券化信托、（10）古董艺术品红酒类信托及（11）固有业务的风险控制标准（含准入标准及风控措施）进行了具体、明确的规定，在实际营销中，可以此《指引》为重要参考，对外拓展业务。 -*- 二、业务审查中关注的重点（标准、要求、方法） 融资企业良好的经营状况是准入的关键前提 担保措施的设置要切实使我公司掌握主动权 第一还款来源明确、可靠 -*- 二、业务审查中关注的重点（标准、要求、方法） 一、融资企业良好的经营状况是准入的关键前提 此处所称“经营状况”也可理解为企业“整体实力”、“承债能力”等 （一）融资人主营业务状况：要求主业清晰，业务收入和盈利水平在同行业平均水平之上，或者在其市场辐射范围内具有竞争优势。近几年来主营业务毛利率、净资产收益率、主营业务收入等稳定或稳定增长。 （二）融资人的实际控制人背景：即融资人是国有企业还是民营企业，在同等条件下，我们优先考虑融资人为国有或国有背景的项目，对于非国有背景的企业，综合考虑其经营管理水平及整体承债能力的情况下，择优实施。 （三）融资人所处行业及行业地位：融资人应当为在行业处于中等以上地位或在行业中有竞争优势，且所处行业应符合国家宏观调控政策和产业政策，符合国家发改委、工信部、银监会等相关部委的文件要求，为国家鼓励和支持发展的行业，非限制或禁止开展的行业，严控“高耗能、高排放”、过剩产能、落后产能等“三类”行业项目的准入。 -*- 二、业务审查中关注的重点（标准、要求、方法） 1、对“淘汰落后产能企业名单”和“各类重大违法违规企业名单”内的企业，不得新增； 2、不符合国家节能减排的违规在建项目，禁止进入； 3、对违规已建成的项目，不得新增任何流动资金贷款。 （四）融资人财务状况要求 1、财务报表应经过审计（关注会计师事务所的审计意见），报表编制、财务管理等应规范。 2、融资人的资产、负债、所有者权益、主营业务收入、现金流量等总量指标要与融资额度相匹配。 3、非常关注企业货币资金及现金流状况（最好能提供银行对账单流水），特别是经营活动现金流及年净现金流状况是否足以支持偿还信托本息，即第一还款来源充足、确定。 4、关注财务报表的粉饰情况（财务数据的真实性），特别是应收应付、无形资产、坏帐准备及折旧的提取、主营业务收入和经营性现金流的对应情况及其他。 -*- 二、业务审查中关注的重点（标准、要求、方法） 5、关注财务报表数据的重大异动。 6、关注企业纳税及营业外支出情况，从一个侧面反映企业基本经营状况。 （五）融资人的诚信状况良好 1、银行贷款情况清晰、规模稳定或稳中见涨，无逾期贷款和不良信誉记录，无重大诉讼或仲裁等不利情况，没有大额、长期拖欠款的不良记录，到期支付（还款）压力在融资人可承受范围内。 2、融资人法定代表人（实际控制人、主要经营管理人员）品行良好。 3、非常关注国有银行、特别是工行对企业的信用评级，是否取得大型商业银行（如四大国有商业银行）的贷款支持。 4、不涉及非法集资，也无相关方面传闻。 （六）融资人经营管理水平较高，有专业的管理团队，对于主营业务的行业有较丰富的管理经验（从业经历）。一般来说资金不投向融资人不熟悉的行业或跨行业的项目（如电子业从事煤炭业；钢铁业从事房地产）。 -*- 二、业务审查中关注的重点（标准、要求、方法） 二、担保措施的设置要切实使我公司掌握主动权 “有主动权就有一切”、“无主动权就会被动” （一）担保物应当是融资人或其他担保人的至关重要的、最有价值的、优质的核心资产。如企业的采矿权、所控制的上市公司股权、核心通用的生产设备、核心地段的土地使用权等等。失去上述资产，将对担保人的生存和发展产生直接的严重的不利影响，一旦我公司控制这些担保物，融资人将不值得、不会、不敢违约（企业无法控制、实在没办法的例外）。 （二）担保物价值要充分，要有足够的安全边界。按本息计算，担保率需符合公司总体的风险控制要求（最高不超过50%，越低越好，股票质押按照公司相关操作指引），此外，原则