我国企业集团财务控制问题探讨.docVIP

PAGE PAGE 1 我国企业集团财务控制问题探讨 　　在我国，虽然企业集团这一组织形式起步较晚，但随着我国综合经济实力的提升，我国企业也越来越多地参与国际市场的竞争，企业集团作为一种企业组织形式正在迅猛地发展。然而，企业集团的规模越大，对控制的要求也就越高。近年来，我国的企业集团在迅速发展的过程中，它们的规模优势并没有完全显现，相应的内部财务控制机制未真正建立起来，企业集团面临着重大的财务控制问题，严重地制约着集团的进一步发展。 　　一、我国企业集团财务控制存在的问题 　　（一）集团资金运作不规范 　　目前，在我国企业集团的资金运作中典型地存在以下几个方面的问题：一是企业集团资金条块分割严重。一些企业集团仍未超出“行政命令虚拟的企业联合形式”，集团内部各成员严格地划分势力范围，较难实现资金的集中管理与统一调配，难于发挥企业集团的资金规模效用。二是企业集团存量资金盘活效果较差。三是企业集团内部聚积大量的沉淀资金。 　　（二）财务控制整体性不够，效率不高 　　目前，部分企业集团未能建立、完善连贯母子公司财务工作全过程的控制机制，财务控制缺乏全过程性和一体性。具体表现在:（1）财务控制各自为政，母公司难以从集团战略的高度统一安排投融资；（2）集团公司无法全面、客观地考核各成员公司的经营业绩。 　　（三）资源配置效率不高，未能实现规模效益 　　企业集团的根本优势在于协同效应和规模经济。为了发挥这个基本优势，应在集团的组建和发展中，根据经营目标和发展战略，对集团资源进行整合，以实现资源的优化配置。而我国的企业集团很少在组建及以后的发展过程中进行资产的重整，因而难以形成协同效应，往往出现“规模不经济”的症状。 　　（四）利用关联交易造假现象严重 　　关联交易是指关联方之间发生转移资产或义务的事项，正常、规范的关联交易可以克服市场交易中信息不对称的局限性，有助于实现资源的优化配置和降低交易成本。随着经济全球化进程深入发展，关联企业间的关联交易越发地频繁，企业集团内部存在着大量的关联交易。我国的企业集团多数是由国有企业剥离出优质资产后重组上市的，由于母公司与上市公司在管理、财务上没有彻底地分开，加之管理上的不规范以及有效的监督体系的缺失，非公平关联交易现象甚至虚假关联交易在上市公司中大量存在。 　　二、我国企业集团财务控制问题的原因分析 　　（一）产权关系不明晰，管理滞后 　　产权关系反映着人们在生产过程中对生产资料的经济关系，是指人们在生产过程中对生产资料的占有、使用、处理、支配和收益关系。由于我国企业集团组建及发展的特殊性，相当数量的企业集团是通过行政拨划方式组建的，而国有资产划拨到企业集团时未进行切实有效的资产清核，长此以往，由于产权关系的不明晰，使得资产的严重流失无法控制。 　　在市场经济条件下，生产经营的复杂性，市场需求的多样化，业务发展的国际化，需要大量准确的基础数据和相关信息作为支撑，而要把这样复杂的信息流、物流和资金流及时准确地集成起来，对信息技术和管理模式提出了更高的要求。根据企业成长理论，企业在做大规模的同时，管理能力一般会滞后于企业的发展。管理能力滞后于企业集团的发展，使得整体财务战略得不到认同，导致财务失控。 　　（二）公司治理结构不规范 　　公司治理结构，是指对公司的所有者和经营者权责利的一种制度安排。企业集团一般是由母公司通过投资或收购等形式组建的，应该有较为清晰的产权关系。然而，我国的企业集团，大多并不是以产权关系为基础形成的。所以，许多集团并未根据产权关系建立有效的公司治理结构。成员企业尤其是母子公司的治理结构不健全，导致集团财务控制缺乏良好的控制基础，财务监控制度不完善,母公司对子公司的财务控制乏力。 　　（三）企业集团财务控制体系不健全 　　企业集团内部多级法人制增加了组织控制的成本，更为严重的是形成日益被扭曲的利益主体。而有效的财务监控应形成一种健全的运行机制，由于企业集团规模大、管理层次多、利益关系复杂，因此，它的财务控制尤其需要完善的控制机制和政策。而在我国，目前多数企业集团本身并没有健全的控制机制，没有建立起贯通母子公司的财务监控机制，缺乏全过程的财务监控，财务政策缺乏一体性。由此导致企业集团总部丧失了集中配置资源的权威和能力，使企业集团的整体利益受到极大地损害。 　　（四）追求多重目标，造成资源分散且配置不合理 　　组建企业集团的重要动因之一，就是要产生组合效应和规模效应。而我国企业集团的组建及发展有其特殊的原因，国有企业集团的目标并非仅仅是利润最大化或企业最价值大化，同时兼有政府的职能。不少企业集团是在政府的撮合下形成的，这种以好带差、“拉郎配”式的企业集团也为日后企业的发展埋下了不少隐患。由于企业集团组建目的不明确，集团松散或者结构残缺等原因，使这些效用没有充分地发挥出来。同时，由