第七章金融市场监管-精选课件(公开).pptVIP

* 第七章 金融市场监管 金融领域存在市场失灵的现象，即存在垄断、外部性、产品的公共性、信息的不完整性、过度竞争等所带来的不稳定性、不公平性，进而会导致金融产品和金融服务价格信息的扭曲，引致社会资金配置效率下降。 必须通过一定的手段避免、消除或部分消除由金融市场机制本身所引起的金融产品和服务价格信息扭曲，以实现社会资金的有效配置。 其中一种手段就是金融监管。 第一节 金融市场监管概述 一、金融监管的理论基础 1、金融监管：金融管理当局对金融行业、金融市场的限制、管理和监督。是金融监管的主体为了实现监管的目标而利用各种监管手段对监管的对象所采取的一种有意识的和主动的干预和控制活动。 2、金融监管的理论基础：为什么要进行监管？ （1）、金融风险：金融业是高风险的行业，需要外部监管来维持稳定，确保安全。 高风险具体表现为金融业集中了各种经济风险，以及风险可以通过金融业进行传递。 （2）、信息不对称：金融主要是资金的融通，资金借入方与资金借出方存在信息不对称，借入方拥有更多的信息。信息不对称会降低市场效率，并产生各种风险，需要外部监管。 （3）、自由竞争悖论： 金融业同其他行业一样，需要通过竞争提高效率。但竞争的结果一方面引起垄断，另一方面竞争失败者的倒闭等会引起金融体系的不稳定。这样就需要外部监管来