私募股权投资基金文件.ppt

私募股权投资基金;目 录;1.1 概念与分类;;天使投资 种子基金;私募基金的种类： 一、区域型投资基金。大股东及投资者均由本区域的企业及自然人构成，投资项目类型不限，多集中于本区域； 二、综合型投资基金。投资者由若干不同地区、行业的投资者构成，投资领域不局限于当地，可拓展到各个地区、各个行业； 三、项目型投资基金。选定一定数量的项目，仅对所选定项目进行直接投资，待项目建成并实现预期收益后，基金便清算退出 四、产业型投资基金。针对某一特定产业，发起募集基金??并仅投资于该产业领域的项目。;1.2综合比较; ;PE基金;1.2综合比较;投资前：无抵押担保，须进行更详细的业务、法律和财务尽职调查 投资条款：更为复杂，有对赌和回购等保障条款设计 投资后：委派董事监督高管，全面参与管理 投资回报：高风险、高回报，收益波动很大;在我国，产业投资基金是指一种借鉴西方国家规范的私募股权投资基金运作形式，通过发行基金受益券募集资金，交由专家组成的投资管理机构运作，基金分散投资于不同的未上市企业股权，并提供增值服务，最后按投资约定分享投资收益的金融工具。 产业投资基金一般具有浓厚的官方色彩，是在国家或者地方政府支持下设立的，资金来源一般为国有大型企业或社保基金，投资于基础设施建设或特定行业。而投资的目的除了通过资本增值获利外，还有支持特定行业发展，引导资金流向。可以说，产业投资基金是国家宏观调控的