模块2 财务报表的初步阅读与.ppt

模块2 财务报表的初步阅读与分析实训 2.1案例演练 案例1凯诺科技股份有限公司资产负债表的初步阅读与分析 【案例资料】 凯诺科技股份有限公司位于江苏省江阴市新桥镇，成立于1997年，2000年在上海证券交易所挂牌上市。公司的经营范围包括：毛纺新技术、新产品、新材料、通讯产品的研发、销售,环保高新技术产品的开发及投资,精纺呢绒、毛纱、服装、针织品、衬衫、领带、袜子、纺织原料、劳动保护用品的制造,自营和代理各类商品及技术的进出口业务;自有房屋的租赁服务;物业管理(凭有效资质证书经营)。公司拥有“海澜之家”、“EICHITOO”、“百衣百顺 ”和“圣凯诺”四大服装品牌，近年来公司获得多项国内外知名品牌奖项。 凯诺科技2011、2012、2013年的资产负债表数据如表2-1所示： 具体内容见教材 【任务要点】 1.分析该公司近3年的财务结构，讨论公司近3年的资产结构、资本结构的变化. 2.分析该公司近3年资产负债表的水平变动情况，讨论公司近3年的总体财务状况。 【任务分析】 任务1 公司近3年的财务结构分析 一、财务结构要点 ?企业的财务结构分为资产结构和资本结构两部分。 1.资产结构, 是指资产负债表左边的各种资产占企业总资产的比重。 2.资本结构 在学术界一直存在广义和狭义两种定义。广义的资本结构指的是企业各项资金来源的组合状况,包括所有负债(含短期负债和长期负债)和股东权益等资金来源之间的构成及比例关系，狭义的资本结构指的是“以债务、优先股和普通股权益为代表的企业的永久性长期融资方式组合(或比例)” 。二者的区别在于短期负债是否构成资金的稳定来源,广义概念认为短期负债与长期负债一样具有负债优惠和负债约束的功能，应将其作为稳定的资金来源;狭义概念认为只有长期负债具有负债优惠和负债约束的功能,而短期负债不具备这些功能，所以不将其作为稳定的资金来源。实质上资本结构就是债务资本比率问题，也就是债务资本在整个资本中占多大比例 。 本模块采用广义的资本结构概念进行分析。 现代企业的财务结构类型围绕着资产结构与资本结构适应程度归纳为 保守型财务结构、稳健型财务结构、平衡型财务结构和风险型财务结构四种类型 二、凯诺科技财务结构分析 1．资产结构变动及评价 1）计算并编制资产结构变动分析表 资产结构变动是通过单项资产占总资产的比重表示出来的。公式如下： 某项目的期末结构百分比=该项目的期末数/期末资产总额该项目的期初结构百分比=该项目的期初数/期初资产总额该项目的结构变动百分比=某项目的期末结构百分比-某项目的期初结构百分比 2．资本结构变动及评价 1）计算并编制资本结构变动分析表。 资本结构变动是通过单项资本占权益总额的比重表示出来的。 公式如下： 某项目的期末结构百分比=该项目的期末数/期末权益总额该项目的期初结构百分比=该项目的期初数/期初权益总额该项目的结构变动百分比=某项目的期末结构百分比-某项目的期初结构百分比 任务2 公司近3年资产负债表的水平变动情况分析 一、资产负债表的水平变动要点 资产负债表的水平变动是通过资产负债表某项目的期末数与期初数的比较，来评价企业财务状况的变动情况。主要围绕变动额、变动率及对资产、权益的影响值来进行分析的。具体公式如下： 资产类项目：某项目的变动额=该项目的期末数-该项目的期初数某项目的变动率=该项目的变动额/该项目的期初数该项目对资产影响百分比=某项目的变动额/期初资产总额 权益类项目：某项目的变动额=该项目的期末数-该项目的期初数某项目的变动率=该项目的变动额/该项目的期初数该项目对权益影响百分比=某项目的变动额/期初权益总额 二、凯诺科技近3年资产负债表的水平变动情况分析 1.资产类项目的水平变动及评价 2.权益类项目的水平变动及评价 案例二 凯诺科技股份有限公司利润表的初步阅读与分析 案例资料见教材 【任务要点】 1.计算公司近3年构成利润项目的变动额及其变动率，分析该公司经营成果的动态趋势。 2.计算公司近3年利润的结构百分比，分析公司经营前景和成长性。 【任务分析】 任务1公司近3年利润项目的变动分析 一、利润表项目知识要点 1. 利润表的动态趋势 利润表的动态趋势是指连续几个年度利润表各项目数据的变动额和变动率的比较，主要反映企业经营成果的水平变动趋势。 2.计算公式 某项目的变动额=该项目的期末数-该项目的期初数某项目的变动率=该项目的变动额/该项目的期初数 任务2 公司近3年利润的结构百分比分析 一、利润结构知识要点 利润表的结构百分比是将常规形式的利润表换算成结构百分比形式的利润表，即以营业收入总额为共同基数，定为100％，然后再求出表中各项目相对于共同基数的百分比，从而可以了解企业有关销售利润率以及各项费用率的百分比，同时其他各个项目与关键