数量化策略报告：基于价格和成交量的大小盘风格轮动研究.pdfVIP

基于价格和成交量的大小盘风格轮动研究 2015年4月 国金证券上海投资咨询分公司 杨勇 博士 SAC证书编号：S1130514080009 电话：(8621) 邮箱：yongyang@ 用使司公限有理管金基银瑞投国供仅告报此 此报告仅供国投瑞银基金管理有限公司使用 主要结论 主要结论： 1）从价格和交易量动量的角度来构建大小盘风格轮动模型是一个有意 义的视角； 2）数据回溯结果表明，模型的最优参数为20个交易日，可获得的相对 于中证500的年化超额收益为15.7%，信号平均持续时间为50个交易日， 有一定的可操作性；