可转换公司债券及其会计处理.pdfVIP

j| 可转换公 司债券及 其会计处理 唐新华 (中铁 十 一 局 集 团建 筑 安 装 工 程 有 限 公 司 ，湖 北 襄 樊 ，441003) 【摘 要 】可 转 换 公 司债 券 是 一种 具 有 债 权 和 股 权 相 融合 的组 合 金 融 工 具 ，一 方 面 其 给 证 券 市场 的 证 券 需 求 者 提 供 了 一 项 可 以 自 由选 择 转 换 为 股 票 的 权 利 ；另 一 方 面 ，发 行 证 券 的 公 司 能 以 更 低 的 利 息成 本 筹 集 资金 。我 国新 会 计 准 则 对 可 转 换 公 司债 券 单 独 确 认 转 换 权 的价 值 ，并 采 用 增 值 法进 行 计 量 。本 文 立 足 于 新 会 计 准 则 。对 可 转 换 公 司 债 券 的会 计 处 理 进 行 简要 分 析 。 【关键 词 】可 转 换 公 司债 券 会 计 处 理 一 、 可 转 换 公 司 债 券 概 述 长 ，股 票 升 值 的可 能 性 越 大 ，可 转 换 债 券 的投 资 价 值 也 可 转 换 公 司 债 券 也 称 为 可 转 债 ，是 一 种 基 于 股 票 就 越 大 。所 谓 转 换 期 限 ，是 指 可 转 债 可 以转 换 为 普 通 股 看 涨 期 权 的 公 司债 券 ，是 我 国 资 本 市 场 上 一 ,ee新 兴 的 份 的起 始 日至 结 束 日的 期 间 。 可 转 债 的 转 换 期 限 可 以 融 资 丁 具 。可 转 换 债 券 作 为 一 种 衍 生 金 融 1=具 ，是 由一 与 债 券 的期 限相 同 ，但 大 多 数 情 况 下 ，发 行 人 都 规 定 某 系 列 基 本 要 素 构 成 的 ，包 括 标 的股 票 、票 面 利 率 、转 股 一 具 体 期 限 ，在 有 效 期 内 。51：许 可 转 债 持 有 者 按 转 换 比 价 格 、发 行 期 限*-n转 换 期 限 、赎 回条 款 、回售 条 款 、转 换 例 或 转 换 价 格 转 换 成 发 行 人 的股 票 。 调 整 条 件 和 保 护 条 款 等 。 (五 )赎 回条 款 。可 转 债 的赎 回是 指 在 一 定 条 件 下 (一 )标 的股 票 。可 转 换 债 券 有 其 标 的物 ，一 般 是 上 公 司 按 事 先 约 定 的价 格 买 回未 转 股 的可 转 债 。公 司 规 市 公 司 自己 的普 通 股 票 ．不 过 也 有 其 他 公 司 发 行 的普 定 的赎 回价 格 一 般 略 高 于 面 值 ， 当 可 转 债 的转 换 价 值 高 于 赎 回价 格 时 。公 司 往 往 行 使 赎 回 的权 利 ，一 旦 公 司 通 股 票 。可 转 换 债 券 中包 含 了标 的股 票 的看 涨 期 权 ，因 此 其 价 格 的 变 动 必 然 依 赖 于 标 的 股 票 价 格 的 变 og 情 发 出赎 回通 告 ．可 转 债 的持 有 者 必 须 立 即在 转 股 和 卖 况 ．并 与 标 的股 票 价 格 同 向 变 动 。 出可 转 债 之 间做 选 择 ；正 常 情 况 下 ，可 转 债 的持 有 者 (二 )票 面 利 率 。指 可 转 换 债 券 作 为 普 通 债 券 所 应 会 选 择 转 股 。可 见 ，赎 回条 款