金融工程学之现货工具概论.ppt

第3章现货工具 ;3.1 现货市场及其工具 ;3.1 现货市场及其工具;3.2 商品市场与货币市场之间的现货工具;3.2 商品市场与货币市场之间的现货工具;3.2 商品市场与货币市场之间的现货工具;3.3 商品市场与外汇市场之间的现货工具;3.3 商品市场与外汇市场之间的现货工具;3.3 商品市场与外汇市场之间的现货工具;3.3 商品市场与外汇市场之间的现货工具;3.4 外汇市场与货币市场之间的现货工具;3.4 外汇市场与货币市场之间的现货工具;3.4 外汇市场与货币市场之间的现货工具;在这个过程中，从外汇市场上看，套利者每1美元损失0.2元人民币。但从货币市场上看，5%的利率差额为0.4元人民币。综合起来看套利者可以获取0.2元人民币的利润。 在市场经济的条件下这样做的结果，势必使其盈利减少并消失。换句话说，汇率差额势必与利息差额相等。 试计算上题：年初即期汇率为1美元等于8元人民币，年末即期汇率为1美元等于8.2元人民币，美元的年利率为5%时，根据无套利定价原则，人民币的年利率应该定为多少？ ;3.5 外汇市场与权益市场之间的现货工具;3.5 外汇市场与权益市场之间的现货工具;3.6 商品市场现货工具;3.6 商品市场现货工具;3.7 货币市场现货工具;3.7 货币市场现货工具;3.7 货币市场现货工具;3.8 多重现货市场之间的现货工具;3.8 多重现货市场之间的现货工具;3.8 多重现货市场之间的现货工具;3.9 债券市场现货工具;3.9 债券市场现货工具;3.9.1 债券概述;3.9.1 债券概述;3.9.1 债券概述;3.9.1 债券概述;3.9.1 债券概述;3.9.1 债券概述;3.9.1 债券概述;3.9.1 债券概述;3.9.1 债券概述;3.9.1 债券概述;3.9.2 债券的期限结构;3.9.2 债券的期限结构;3.9.2 债券的期限结构;3.9.2 债券的期限结构;3.9.2 债券的期限结构;3.9.2 债券的期限结构;3.9.2 债券的期限结构;3.9.2 债券的期限结构;3.9.2 债券的期限结构;3.9.2 债券的期限结构;3.9.2 债券的期限结构;3.9.3 债券的风险管理;3.9.3 债券的风险管理;3.9.3 债券的风险管理;3.9.3 债券的风险管理;3.9.3 债券的风险管理;3.9.3 债券的风险管理;3.9.3 债券的风险管理;3.9.3 债券的风险管理;3.9.3 债券的风险管理;3.9.3 债券的风险管理;3.9.3 债券的风险管理;实验4;实验4：债券的价值与收益;实验4：债券的价值与收益;实验4：债券的价值与收益;实验4：债券的价值与收益;实验4：债券的价值与收益;实验4：债券的价值与收益;实验4：债券的价值与收益;习题;习题;69