金融统计分析方法讲解.ppt

2 第五节 贸易外汇统计分析 回归模型﹝结汇（Y）与出口（X）的数量联系﹞ 结汇（Y）与出口（X）之间的简单回归 结汇（Y）与滞后一期的出口（Xlag1）之间的回归模型 结汇（Y）与出口（X）及结汇的一阶时滞变量（Ylag1）之间的回归模型 回归数量模型 从短期看：Y=11.168+0.289X+0.461 Ylag1 从长期看：Y=20.721+0.536X 由模型可以看出，我国贸易出口的结汇率比较低。其主要原因时： ⑴符合政策规定的不结汇。 ⑵违背政策规定的不结汇。 ⑶外部环境变化导致的不能及时结汇。 结汇的预测 利用预测的出口值预测结汇额。 利用结汇的时间数列的自回归。 第五章 国际收支统计分析 第一节 国际收支统计 第二节 国际收支综合统计分析 第三节 进出口贸易统计分析 第四节 国际资本流动统计分析 第五节 外债统计分析 第六节 外汇储备统计分析 第一节 国际收支统计 一、国际收支的概念  国际收支是一个经济体（国家和地区）与其他经济体在一定时期（通常为一年）发生的全部对外经济交易的综合记录。相关概念： (1) 交易：全部对外经济交易，既包括有外汇收支的经济交易，也包括未发生外汇收支的经济交易。 (2) 经济体； (3) 常住居民和非常住居民 。国际收支记录一个经济体的常住居民与非常住居民之间的经济交易。 第一节 国际收支统计 二、国际收支平衡表 1、概念： 反映一定时期内一国与世界其他经济体之间的经济往来以货币记录的综合统计报表。 2、编制原理和记帐方法 编制原理：按照会计学的复式簿记原理编制。即以借贷作为符号，本着“有借必有贷，借贷必相等”的原则来记录每笔国际经济交易。借方记录资产的增加和负债的减少，贷方记录资产的减少和负债的增加，每笔交易的帐户都分为借方和贷方。每笔交易都会产生一定金额的一项借方记录和一项贷方记录。 记帐法则：1、凡引起本国外汇收入的项目，亦称正号项目，记入贷方，记为“十”(通常省略)，??? 2．凡引起本国外汇支出的项目，亦称负号项目，记入借方．记为“一”；在原则上，国际收支平衡表全部项目的借方总额和贷方总额总是相等的，即平衡的，以所有权变更日期为准，所以它被称为平衡表。 3、构成与计算 构成项目：经常项目、资本与金融项目、储备资产、净误差与遗漏。 第一节 国际收支统计 （1）经常帐户： 包括商品和服务、收益和经常性转移。 A、货物和服务： 包括货物和服务两部分。–?? 货物： 出口记在贷方，进口记在借方。 –?? 服务 ：贷方表示收入，借方表示支出。 B、收益 ：包括职工报酬和投资收益两部分。 –?? 职工报酬 ：指我国个人在国外工作（一年以下）而得到并汇回的收入以及我国支付在华外籍员工（一年以下）的工资福利。 –?? 投资收益： 包括直接投资项下的利润利息收支和再投资收益、证券投资收益（股息、利息等）和其它投资收益（利息）。 C、经常转移 ：包括侨汇、无偿捐赠和赔偿等项目，包括货物和资金形式。贷方表示外国对我国提供的无偿转移，借方反映我国对外国的无偿转移。 （2）资本和金融帐户： 包括资本帐户和金融帐户。 A．资本帐户： 包括资本转移如债务减免、移民转移等内容。 B．金融帐户： 包括我国对外资产和负债的所有权变动的所有交易。按投资方式分为直接投资、证券投资和其他投资； （3）储备资产 ：指中央当局掌握的国外资产，可直接用来平衡国际收支，直接用于市场干预以影响货币汇率等。包括外汇、货币黄金、特别提款权、在基金组织的储备头寸。 ????特别提款权 ：是国际货币基金组织对会员国根据其份额分配的,可用以归还国际货币基金组织和会员国政府之间偿付国际收支赤字的一种帐面资产。 ??在基金组织的储备头寸：指在国际货币基金组织普通帐户中会员国可自由提取使用的资产。 （4）净误差与遗漏 ：为保持借贷方平衡而设置的项目。国际收支平衡表采用复式记帐法，由于统计资料来源和时点不同等原因，造成借贷不相等。如果借方总额大于贷方总额，其差额记入此项目的贷方，反之，记入借方。 第一节 国际收支统计 国际收支平衡表中的贷方项目是：货物和服务的出口、收益收入、接受的货物和资金的无偿援助、金融负债的增加和金融资产的减少。 国际收支平衡表中的借方项目是：货物和服务的进口、收益支出、对外提供的货物和资金无偿援助、金融资产的增加和金融负债的减少。 例：某国某年上半年的国际收支状况是：贸易帐户差额为顺差453亿美元，劳务帐户差额为逆差192亿美元，单方转移帐户为顺差76亿美元，长期资本帐户差额为逆差96亿美元，短期资本差额为顺